Goldman Sachs acordó pagar una multa de $ 4mn por los cargos regulatorios de EE. UU. que la división de gestión de activos del banco engañó a los clientes sobre las inversiones ambientales, sociales y de gobierno (ESG).
El acuerdo con la Comisión de Bolsa y Valores destaca una represión cada vez mayor de las afirmaciones potencialmente infundadas realizadas por grupos financieros cuando se trata de productos de inversión socialmente conscientes.
El acuerdo de la SEC involucró dos fondos mutuos y una estrategia de cuenta administrada por separado. Antes de febrero de 2020, los empleados de Goldman Sachs completaron ciertos cuestionarios ESG para evaluar las empresas incluidas en los fondos después de que ya se seleccionaron los valores, el regulador de EE. UU. dijo en un comunicado el martes.
Según la SEC, Goldman tampoco adoptó políticas y procedimientos escritos que rigieran la forma en que evaluaba los factores ESG como parte de su proceso de inversión hasta “algún tiempo después” de que se introdujera la estrategia.
“La acción de hoy refuerza que los asesores de inversiones deben desarrollar y adherirse a sus políticas y procedimientos sobre sus procesos de inversión, incluida la investigación de ESG”, dijo Andrew Dean, codirector de la división de ejecución de gestión de activos de la SEC.
Goldman aceptó la sanción, así como una orden de cese y desistimiento y una censura, sin admitir los hallazgos de la SEC. La investigación civil de la agencia sobre los reclamos ESG del banco salió a la luz por primera vez en junio.
En un comunicado, Goldman dijo que estaba “complacido de haber resuelto este asunto, que abordaba políticas y procedimientos históricos relacionados con tres de las carteras de inversión del grupo de capital fundamental Goldman Sachs Asset Management”.
La multa para Goldman es más del doble de los 1,5 millones de dólares que BNY Mellon acordó pagar a principios de este año por presuntamente tergiversar y omitir información sobre consideraciones ESG para sus fondos mutuos. Ese caso marcó la primera vez que la SEC llegó a un acuerdo con un asesor de inversiones en relación con las declaraciones ESG.
En abril de 2022, la división de gestión de activos de Goldman Sachs gestionaba alrededor de 1,5 billones de dólares, dijo la SEC. En 2020, los dos fondos mutuos y la estrategia de cuenta administrada por separado administraron un total combinado de $238 millones, según el regulador.
Los productos de inversión ESG se han convertido en el segmento de más rápido crecimiento de la industria de gestión de activos, con un aumento estimado de los activos de $ 2,7 billones en 2021. Los críticos han argumentado que ciertas empresas e inversores han utilizado ESG, que sigue estando poco definido, para hacer afirmaciones poco realistas o engañosas. sobre sus credenciales de sostenibilidad y gobernanza.
Por separado el martes, el Departamento de Trabajo de EE. invertido una regla de la era Trump que disuadió a los administradores de activos de considerar los criterios ESG al ofrecer opciones de inversión para la jubilación a las empresas. Es probable que las nuevas reglas permitan que se incluyan más fondos ESG en los planes de jubilación ofrecidos por las empresas, dijeron los analistas.