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Goldman Sachs ha presentado una apelación ante la Reserva Federal de Estados Unidos cuestionando su resultado en la última «prueba de estrés» del regulador, que obligará al banco de Wall Street a mantener una mayor cantidad de capital, según personas familiarizadas con el asunto.
La apelación plantea los problemas que el presidente ejecutivo de Goldman, David Solomon, expresó públicamente hace dos semanas, cuando argumentó que los resultados de la Fed no reflejaban el trabajo que había realizado el banco para hacer su negocio más estable.
Goldman y la Fed declinaron hacer comentarios.
El resultado de estrés de la Fed, que incluía que Goldman perdería más de 40.000 millones de dólares en préstamos en una serie de escenarios económicos catastróficos, exigiría que el banco mantuviera una mayor cantidad de capital en relación con sus activos. Los bancos mantienen capital en reserva para absorber posibles pérdidas, pero también lo utilizan para dividendos y recompras de acciones.
El resultado significará que las tenencias de capital de Goldman aumentarán más de lo que algunos analistas habían previsto, dado que el banco ha reducido su negocio de inversión de su propio capital en activos privados menos líquidos y más riesgosos. Goldman también suele estar sujeto a algunos de los requisitos de capital más elevados debido a su gran negocio de trading.
El proceso de apelación comienza con la presentación por parte de los bancos de una carta a la Reserva Federal en la que se exponen las áreas en las que no están de acuerdo con el resultado. La Reserva Federal volvería a revisar la prueba para detectar posibles errores.
Goldman se enfrenta a grandes dificultades en su intento de apelación. Desde que la Reserva Federal comenzó a permitir a los bancos apelar sus resultados en 2020, ocho prestamistas lo han hecho, pero todos han sido rechazados. Goldman impugnó sus resultados una vez hace cuatro años.
La prueba de estrés de la Reserva Federal fue ordenada por el Congreso como parte de las reformas Dodd-Frank posteriores a la crisis financiera, y se utiliza para decidir cuánto capital deben mantener los bancos frente a sus activos.
La Reserva Federal normalmente revela en agosto los nombres de los bancos que apelaron el resultado de sus pruebas de estrés y si tuvieron éxito.
El capital bancario se ha convertido en un tema candente en los últimos 12 meses después de que la Reserva Federal propusiera la implementación de nuevas regulaciones bancarias, las llamadas reformas finales de Basilea III, que requerirían que los grandes bancos estadounidenses mantuvieran considerablemente más capital.
La propuesta desencadenó una agresiva campaña de lobby por parte del sector bancario. El presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, ha dicho desde entonces que el banco central, que también es uno de los principales reguladores bancarios de Estados Unidos, haría cambios sustanciales a su propuesta.