Credit Suisse se retiró de las negociaciones de conciliación con GFG Alliance de Sanjeev Gupta, lo que obligó el inicio de las audiencias de insolvencia en un tribunal del Reino Unido el martes, según personas con conocimiento del proceso.
Gupta ha pasado más de un año tratando de evitar acciones legales destinadas a forzar la quiebra de partes de su imperio metalúrgico por deudas impagas tras el colapso de la firma financiera especializada Greensill Capital en marzo pasado.
Pero luego de las redadas realizadas en las oficinas de su empresa por parte de las autoridades francesas y británicas en las últimas semanas, así como la ruptura de las negociaciones con su principal acreedor, Credit Suisse, el destino de franjas del negocio británico de Gupta ahora está en manos de un juez británico.
Los inversionistas de Credit Suisse deben más de mil millones de dólares de GFG, que tomó dinero prestado de un grupo de fondos financieros de la cadena de suministro vinculados a Greensill. En total, Gupta pidió prestados 5.000 millones de dólares a Greensill para financiar el crecimiento de un imperio metalúrgico en expansión que emplea a miles de trabajadores en todo el mundo.
El banco de inversión estadounidense Citigroup, que actúa en nombre de Credit Suisse, presentó una serie de solicitudes en el tribunal de insolvencia de Londres contra algunos de los negocios industriales y de productos básicos de Gupta en marzo pasado.
Según la ley del Reino Unido, los acreedores pueden solicitar al tribunal que cierre una empresa que les debe dinero. Para tener éxito, deben demostrar que la empresa no puede pagar lo que debe, en cuyo caso se pueden vender los activos de la empresa para pagarlos.
Las audiencias preliminares del martes son para establecer si los problemas de GFG fueron el resultado de Covid o problemas inherentes al grupo, como parte de las medidas introducidas el año pasado. Si el juez dictaminara que las dificultades de GFG eran más amplias que la pandemia, el grupo podría disolverse.
Citi es el fideicomisario de los productos similares a bonos vendidos por Greensill, que colapsó en marzo de 2021. El grupo de financiamiento de la cadena de suministro empaquetó las deudas de los negocios de Gupta en los productos, que luego se vendieron a los inversores.
Credit Suisse, el asediado banco suizo que invirtió 10.000 millones de dólares del dinero de sus clientes en los productos de inversión de Greensill, fue uno de los principales inversores en estos pagarés.
Al intentar llegar a un acuerdo con Gupta, Credit Suisse le ha otorgado al industrial más tiempo en varias ocasiones durante el año pasado al posponer las audiencias de liquidación. Pero el equipo de negociación del banco se ha sentido frustrado por la falta de progreso, según personas familiarizadas con su forma de pensar.
En virtud de un acuerdo alcanzado entre Gupta y el banco suizo en octubre, GFG pagó un tercio de los 274 millones de dólares adeudados por su empresa australiana y acordó pagar el resto mensualmente con intereses a mediados de 2023.
Pero gran parte de los aproximadamente 1.000 millones de dólares restantes se debe a sus operaciones en el Reino Unido, que los negociadores de Credit Suisse han descartado como casi inútiles.
Credit Suisse se negó a comentar sobre los procedimientos de liquidación. GFG dijo: “Nuestros negocios internacionales centrales continúan generando fuertes retornos y alcanzando niveles de producción récord. Seguimos comprometidos con el pago de todos los acreedores y continuamos avanzando positivamente hacia una reestructuración de deuda consensuada que redunde en el mejor interés de todas las partes interesadas”.
El mes pasado, investigadores de la Oficina de Fraudes Graves del Reino Unido visitaron sitios conectados a GFG y exigieron documentos relacionados con la investigación de la agencia sobre sospechas de fraude, comercio fraudulento y lavado de dinero dentro del imperio de Gupta.
Días antes, la policía francesa registró las propiedades de GFG, incluidas sus oficinas de París y una fundición de aluminio en Dunkerque, como parte de una investigación de la oficina del fiscal de París sobre el presunto uso indebido de activos corporativos y lavado de dinero.
En otro golpe, Gupta perdió la semana pasada el control de una fábrica de aluminio belga que ha sido objeto de un litigio con su prestamista, el grupo estadounidense de capital privado American Industrial Partners.