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General Atlantic, un grupo de capital privado conocido por respaldar a empresas tecnológicas de rápido crecimiento como Alibaba, Facebook y ByteDance, ha presentado una solicitud confidencial para realizar una oferta pública inicial, lo que le permitirá eventualmente unirse a sus pares Blackstone y KKR como empresa pública.
El grupo con sede en Nueva York, que gestiona 77.000 millones de dólares en activos, ha presentado documentación confidencial ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos para la oferta pública, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto, pero describieron esa medida como un paso preliminar y dijeron que el general Atlantic no estaba considerando una cotización inminente.
La presentación confidencial posiciona a General Atlantic para seguir adelante con su cotización si confía en que las condiciones del mercado para las nuevas ofertas han mejorado, dijeron estas personas. Advirtieron, sin embargo, que tal decisión podría tardar un año o más, y que la empresa podría decidir no salir a bolsa.
Una presentación confidencial implica presentar una versión preliminar del prospecto de la IPO, lo que permite a una empresa iniciar conversaciones con los reguladores sin revelar públicamente ninguna información financiera, de modo que pueda estar lista para cotizar más rápidamente si decide seguir adelante.
General Atlantic declinó hacer comentarios. Bloomberg informó anteriormente sobre la presentación de documentos de IPO.
General Atlantic ha considerado durante mucho tiempo cotizar en bolsa como una forma de ampliar sus operaciones de inversión más allá de las inversiones de capital privado. En abril, adquirió el gestor de crédito Iron Park mientras se expandía hacia inversiones que se beneficiaban de tasas de interés más altas. También impulsó recientemente la creación de Clipway, un administrador de inversiones centrado en la compra de participaciones en fondos de capital privado.
Competidores como Blackstone, KKR y Apollo Global, que cotizaron sus acciones en torno a la crisis financiera de 2008, utilizaron sus acciones públicas para ayudar a financiar adquisiciones para expandirse a la gestión de activos crediticios y de seguros. TPG, que salió a bolsa en 2022, utilizó recientemente sus acciones para ayudar a financiar la compra del gestor de crédito Angelo Gordon por 2.700 millones de dólares.
General Atlantic ha sido considerada parte de una nueva generación de firmas de capital privado que podrían seguir esos nombres en su salida a bolsa. Sin embargo, uno de ese grupo, CVC, pospuso el mes pasado sus planes de salir a bolsa hasta el próximo año debido a la incertidumbre del mercado, informó el Financial Times.
El mercado de cotizaciones de Estados Unidos ha estado tranquilo durante los últimos dos años, con candidatos a IPO e inversores desanimados por la caída de las valoraciones, el aumento de las tasas de interés y el pobre desempeño de otras empresas que cotizaron recientemente en bolsa. Sin embargo, varios candidatos de alto perfil a IPO han presentado recientemente presentaciones confidenciales, incluido el minorista en línea Shein y la cadena de panadería Panera Brands.
Los grupos de capital privado que cotizan en bolsa también han sido un punto brillante en los mercados públicos.
Grupos como KKR, Apollo y Ares han alcanzado recientemente máximos históricos, mientras que Blackstone se incluyó recientemente en el índice S&P 500. El lunes, TPG alcanzó un nuevo máximo posterior a la IPO, impulsado por el creciente entusiasmo de los inversores por los grupos de capital privado.
Informes adicionales de Nicholas Megaw y Will Louch