Las ruedas de la justicia estadounidense no giran tan rápido como los mercados de criptomonedas. Pero en las últimas 48 horas alcanzaron a Sam Bankman-Fried, el niño rey del destrozado criptoimperio FTX que ahora está acusado de perpetrar uno de los mayores fraudes financieros en la historia de los Estados Unidos.
Una serie de eventos superpuestos que se desarrollaron en las Bahamas, Washington y Manhattan dejaron a Bankman-Fried, de 30 años, bajo custodia policial, al tiempo que ofrece nuevos conocimientos sobre cómo una de las plataformas comerciales dominantes del mercado de tokens digitales colapsó repentinamente en bancarrota hace un mes con $ 8 Faltan miles de millones en fondos de clientes.
Para Bankman-Fried, el ajuste de cuentas comenzó el lunes, cuando fue arrestado por la policía local poco después de las 6:00 p. m. en su apartamento en Nassau, Bahamas, luego de que el Departamento de Justicia de EE. UU. solicitara su extradición. Coincidentemente, fue en la misma semana 14 años antes que Bernard Madoff, autor intelectual del esquema Ponzi más grande de Wall Street, fue arrestado por un cargo de fraude de valores de EE. UU.
Luego, el martes se abrió una acusación penal de ocho cargos en la que se acusó a Bankman-Fried de robar los fondos de los clientes prácticamente desde el inicio de FTX en 2019. Estos supuestamente fueron transferidos a un fondo de cobertura propietario controlado por Bankman-Fried llamado Alameda Research, según a las autoridades, y luego desplegó para sus propias inversiones de riesgo, compras de bienes raíces y donaciones políticas.
“Este es uno de los mayores fraudes financieros en la historia de Estados Unidos”, dijo Damian Williams, fiscal federal del Distrito Sur de Nueva York, con la actitud almidonada de un fiscal federal.
Williams estuvo flanqueado por homólogos del FBI, la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos. Detrás de ellos había estantes de tomos legales que apestaban al mundo de los adultos y a las consecuencias de los adultos, y servían como un marcado contraste con la despreocupación de Bankman-Fried y su pandilla.
El hecho de que solo él haya sido acusado hasta ahora ha aumentado las especulaciones de que sus socios comerciales pueden estar cooperando con los fiscales.
El abogado de Bankman-Fried dijo que estaba “revisando los cargos con su equipo legal y considerando todas sus opciones legales”.
Mientras tanto, en Washington, John Ray, el nuevo director ejecutivo de FTX designado por el tribunal, describía ante los atónitos miembros del comité de servicios financieros de la Cámara de Representantes las profundidades de la mala gestión y la negligencia que precedieron al colapso de la empresa.
“Realmente no tiene precedentes, en términos de falta de documentación”, dijo Ray, quien ganó estatura desenredando los restos financieros de Enron, el comerciante de energía en bancarrota. “Literalmente, no hay registro alguno”.
A pesar de sus reclamos de controles de riesgo rigurosos, el personal de FTX registró transacciones en Slack, el software de chat de la oficina, y realizó las cuentas en QuickBooks, un software ampliamente utilizado por autónomos y pequeñas empresas. No había una junta directiva para ejercer la supervisión, se hicieron grandes brechas en los seguros y se hicieron pagos a la familia de Bankman-Fried, dijo el nuevo director ejecutivo a los legisladores.
“Esto no es nada sofisticado”, concluyó Ray sobre el presunto fraude. “Esto es simplemente malversación de fondos. Vieja escuela.”
Los miembros del comité se turnaron para enfurecer a Bankman-Fried, y el demócrata de California Brad Sherman lo llamó “una gran serpiente en un jardín criptográfico del Edén”.
Si bien Bankman-Fried fue ampliamente condenado, algunos se abstuvieron de atacar a la industria criptográfica en general. La verdad inconveniente es que varios habían aceptado contribuciones de campaña de una industria naciente decidida a evitar una regulación onerosa. Bankman-Fried salió de la oscuridad para convertirse en el segundo mayor donante de los grupos de tendencia demócrata en las recientes elecciones intermedias, repartiendo 36 millones de dólares.
Se esperaba que testificara en la audiencia del martes, pero por su arresto. En su lugar, los representantes recibieron comentarios preparados en los que pisoteó las formalidades de la institución.
“Me gustaría comenzar declarando formalmente, bajo juramento: la cagué”, comenzó.
La declaración que siguió alternaba entre una reconstrucción borrosa de los últimos días de FTX, basada en “memoria y extrapolación”, y pasajes que se leían más como las excusas de un estudiante universitario que no había entregado una tarea.
“Mordí más de lo que podía masticar y terminé sin concentrarme en la gestión de riesgos”, decía su declaración. Bankman-Fried también culpó a una apretada agenda este año que significaba que estaba “menos conectado a tierra en los detalles operativos que antes”.
A lo largo de la declaración, reiteró su opinión de que FTX podría haber sido rescatado por inversionistas externos si no lo hubieran presionado para que se declarara en bancarrota el 11 de noviembre. A las 4:30 a. cobrar. Diez minutos después, según Bankman-Fried, recibió una posible oferta de financiación por miles de millones de dólares.
Mark Kasten, un abogado de Buchanan Ingersoll & Rooney que se especializa en criptomonedas, encontró el testimonio de Ray particularmente condenatorio. “[Bankman-Fried] se estaba preparando para argumentar que era simplemente un inepto, no un criminal. Pero las declaraciones del Sr. Ray hoy de que simplemente no había controles de cumplimiento ciertamente lo hacen más difícil”, dijo.
No está claro cuándo, o si, Bankman-Fried llegará a Nueva York para responder a los cargos estadounidenses. Su abogado ha impugnado su extradición. Un juez de Bahamas rechazó su solicitud de libertad bajo fianza el martes.
En términos legales, la acusación representa la amenaza más grave para él, alegando mala conducta que incluye fraude electrónico, conspiración para cometer lavado de dinero y violaciones de financiamiento de campañas. Pero fue escaso en detalles.
Una representación más rica del ascenso y la caída de FTX se produjo en una demanda civil relacionada con la SEC. Explicó en detalle, por ejemplo, cómo Bankman-Fried supuestamente transfirió dinero de FTX a Alameda, incluidos $1800 millones recaudados de inversionistas de capital que habían sido vendidos en la rigurosa gestión de riesgos de la plataforma.
En algunos casos, los clientes comerciales que pensaban que estaban enviando dólares a FTX para respaldar sus transacciones criptográficas, de hecho, depositaban esos fondos directamente en las cuentas bancarias de Alameda, según la SEC. Los fondos también se cambiaron al permitir que Alameda recurriera a una línea de crédito prácticamente ilimitada de FTX, agregó la SEC. En un balance trimestral proporcionado a los prestamistas externos, Alameda lo enumeró como un “préstamo” sin especificar que provenía de FTX.
Cuando los precios de las criptomonedas cayeron en mayo, los prestamistas comenzaron a exigir el pago y FTX se tambaleó. Bankman-Fried, según la SEC, desvió miles de millones de dólares más en activos de clientes para mantener el ritmo de los pagos. A lo largo del verano, cuando la situación se volvió más precaria, Bankman-Fried desvió cientos de millones de dólares más a Alameda, dijeron, algunos de los cuales fueron “prestados” a él y a otros ejecutivos de FTX.
El martes por la tarde, mientras se hacían públicas esas y otras acusaciones, un reportero preguntó si el joven Bankman-Fried, conocido por su cabello despeinado y su uniforme de camiseta y pantalones cortos, encajaba en el perfil de un estafador financiero típico.
“Puedes cometer fraude con pantalones cortos y camisetas al sol”, respondió Williams. “Es posible.”