• Administradores de fondos con una visión pesimista de la economía
• Alto nivel de deuda como un riesgo masivo
• Publicidad para fondos propios
La compañía de fondos de cobertura Universa Investments cuenta con el asesoramiento del escritor financiero Nassim Taleb. El ex comerciante de opciones se hizo conocido a nivel nacional después de la publicación de su libro «El cisne negro: el poder de los eventos altamente improbables» en 2007. Taleb predijo la crisis financiera de 2008. El experto no considera del todo improbable que los mercados vuelvan a enfrentarse a grandes retos en los próximos meses y años.
Una deuda masiva podría hacer estallar una bomba de tiempo
Mark Spitznagel, director de inversiones de la empresa en Universa Investments, envió recientemente una carta a los inversores en la que describía las perspectivas de la mercados financieros evaluada con poco optimismo. «Objetivamente, es la bomba de relojería más grande en la historia financiera, más grande que la de fines de la década de 1920 y probablemente tendrá un impacto similar en el mercado», citó Bloomberg de la declaración del inversionista del experto.
El año pasado advirtió sobre una «falla catastrófica del mercado» si estallaba la burbuja crediticia. En su carta actual, vuelve a referirse a esto y critica específicamente el alto nivel de deuda en toda la economía global, que podría causar estragos: «La corrección que alguna vez fue natural y saludable se ha convertido en un infierno contagioso que puede destruir todo el sistema». , el explica. En su opinión, el mundo «simplemente está demasiado apalancado hoy en día, la construcción de la deuda es simplemente demasiado grande».
Anuncio de su fondo de cobertura
En este contexto, Spitznagel quiere animar a los inversores a invertir en su fondo de cobertura Universa Investments. La compañía se enfoca en la mitigación de riesgos y también ofrece un fondo para cubrirse contra eventos de cisne negro. Según Spitznagel, la estrategia de su fondo de cobertura podría generar un rendimiento promedio del 402 por ciento sobre el capital invertido si el S&P 500 pierde un 10 por ciento en un mes. Sería posible un rendimiento del 10,251 por ciento si el índice cayera un 30 por ciento. «Este perfil de pago es la competencia central de Universa», dice Spitznagel. «Lo hemos estado refinando durante décadas». Según Bloomberg, si los inversores hubieran invertido el 2 % de su cartera en Universa, la tasa de crecimiento anual compuesta en los últimos cinco años habría sido del 10,4 %. Sin embargo, a los inversores les habría ido peor que al mercado. En los cinco años que terminaron el 30 de enero de 2023, el S&P 500 subió más del 55 por ciento, según Bloomberg.
Otros expertos comparten preocupaciones sobre la deuda global
Independientemente de esto, otros expertos del mercado también han expresado recientemente su preocupación por el alto nivel de deuda global. El economista estrella Nouriel Roubini también advirtió recientemente sobre una crisis de deuda masiva. En su libro «Megamenazas: 10 amenazas para nuestro futuro – y cómo las sobrevivimos» volvió a referirse a ellas y explicó que la economía estaba siendo golpeada por una crisis de deuda, quiebras de empresas y estados, una «bomba de tiempo» demográfica, dinero barato y la inevitable estanflación amenazada.
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