La Autoridad de Conducta Financiera ha aprobado solo una cuarta parte de las solicitudes de las criptoempresas para obtener los permisos necesarios para administrar sus negocios en el Reino Unido a medida que aumentan las tensiones antes de una fecha límite de alto riesgo a fines de este mes.
La FCA ha autorizado solo 27 de las más de 100 empresas que solicitaron unirse a su lista de empresas criptográficas registradas, lo que será un requisito para operar un negocio de activos digitales con sede en el Reino Unido a partir de abril. Casi dos docenas siguen a la espera de una decisión del regulador.
La pequeña proporción de solicitudes que se han aprobado desde que la FCA se convirtió en el supervisor contra el lavado de dinero para las criptoempresas del Reino Unido a principios de 2020 destaca el enfrentamiento entre los supervisores financieros y las criptoempresas deseosas de echar raíces en uno de los principales centros financieros del mundo.
Muchas empresas de activos digitales ya han acudido en masa a jurisdicciones que se consideran más amigables con las criptomonedas, pero muchos consideran que la aprobación de la FCA es el estándar de oro debido a sus rigurosos requisitos.
La FCA dijo que 106 empresas se unieron a un registro temporal a principios de 2021, lo que les permitió operar en el Reino Unido mientras el regulador procesaba sus solicitudes. Cincuenta y ocho retiraron sus solicitudes o fueron rechazadas, 27 fueron aprobadas y 21 aún estaban en evaluación al 15 de marzo. El regulador dijo que completaría los casos pendientes antes de la fecha límite a fines de este mes.
Varias de las empresas de criptografía más conocidas del Reino Unido, incluida la aplicación de pagos Revolut y el custodio Copper, se encuentran entre los grupos que quedan en el limbo mientras esperan el veredicto de la FCA sobre sus solicitudes.
La FCA está evaluando si pueden unirse a un registro de criptoempresas con controles para evitar que sus productos se utilicen para el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, una lista que marca la primera oferta de la FCA de un sello de aprobación regulatorio para las criptoempresas. Según las reglas actuales, la FCA no supervisa a las empresas criptográficas más allá de examinar sus procedimientos contra el lavado de dinero.
Los reguladores dicen que muchas aplicaciones han sido deficientes. “Son gente inteligente, [with a] mentalidad de puesta en marcha, moverse rápido y romper cosas. Y no es así como funcionan los reguladores”, dijo el mes pasado Richard Fox, director interino internacional de la FCA.
Las criptoempresas replican, sin embargo, que los procesos estrictos y lentos del regulador están sofocando la innovación y haciendo que el Reino Unido no sea competitivo en un momento en que el gobierno se ha comprometido a capitalizar las libertades posteriores al Brexit para ganar nuevos negocios.
“Claramente es bueno que tengamos regulación en este espacio. Claramente es malo que esté tardando tanto en implementarse. Tiene que disminuir el atractivo del Reino Unido”, dijo Dan Moczulski, director general de eToro en el Reino Unido, cuyo negocio de criptomonedas está registrado.
Los retrasos fueron la principal queja de las 11 criptoempresas cuyos ejecutivos hablaron con el Financial Times, y la mayoría pidió no ser identificado por temor a represalias. Dos firmas dijeron que cada una tenía al menos cinco oficiales de casos durante el proceso de solicitud.
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Las empresas también dijeron que los funcionarios de la FCA repetidamente hicieron las mismas preguntas o exigieron documentos ya presentados. Una persona familiarizada con el proceso de la FCA dijo que esto podría haber sucedido como un «descuido», aunque las solicitudes repetidas de información generalmente se debieron a que la información era incorrecta, desactualizada o de calidad inferior.
El comité selecto del Tesoro, que supervisa la FCA, dijo en enero que el proceso de registro “ha sido demasiado lento” e insistió en que la FCA no extendiera la fecha límite de marzo de 2022, que ya es una extensión de la fecha límite de diciembre de 2021. La FCA prometió contratar a otros 100 empleados para su división de autorizaciones el verano pasado, mientras luchaba contra las demandas del Brexit junto con la creación del régimen criptográfico.
«La causa principal de la demora es que la FCA está teniendo una rotación de personal extremadamente alta», dijo un ejecutivo de una de las empresas, quien se quejó de que algunos oficiales de casos «no entienden las criptomonedas» y «tardan meses en ponerse al día». ”.
Algunos grupos criptográficos que no estaban dispuestos a aceptar el veredicto de la FCA afirmaron que fueron presionados para retirar sus solicitudes. “Dijeron que si no nos retiramos, publicarían un aviso sobre nosotros, identificándonos y lo que ven como nuestras fallas”, dijo el jefe de una de las firmas. Eso “lo paralizaría con bancos y clientes” y podría perjudicar las aplicaciones en otras jurisdicciones.
La FCA le dijo al Financial Times que estaba «equivocado al sugerir que las empresas han sido presionadas para que se retiren mediante la amenaza de la publicación de nuestra decisión». Dijo que no podía publicar avisos de advertencia sobre las empresas cuyas solicitudes al régimen criptográfico fallaron, pero que si una empresa apelaba contra su decisión ante el Tribunal Superior, las conclusiones del tribunal podrían publicarse.
A medida que se acercaba la fecha límite de marzo, Paul Anning, un abogado de Osborne Clarke que asesoró en varias solicitudes, dijo que estaba «comenzando a ver la migración de clientes a diferentes jurisdicciones» donde a menudo aún pueden atender a clientes del Reino Unido, incluso si no están basados en Gran Bretaña. fronteras
Otro abogado argumentó que la FCA estaba “empujando los problemas a otra parte”, al permitir que las empresas que no pasan la prueba atiendan a clientes británicos desde bases como Luxemburgo, Alemania y Suiza.
Aún así, Juan Zárate, de la consultora K2 Integrity y exsecretario adjunto del Tesoro de los EE. UU. para combatir el financiamiento del terrorismo y los delitos financieros, dijo que no creía que la pelea empañara el atractivo del Reino Unido para las criptoempresas.
«El Reino Unido siempre ha sido visto como una jurisdicción que da la bienvenida a la innovación por parte de las empresas de tecnología fin/reg, con una apertura regulatoria a las nuevas tecnologías, plataformas e incluso la criptoeconomía», dijo Zarate. “La reciente fricción regulatoria con la FCA [anti-money laundering] El registro criptográfico no altera esa vista o el paisaje fundamentalmente”.