EY se corta en dos. “Este es un gran cambio en la posición de las grandes oficinas”

Cuando los auditores de EY se negaron definitivamente a aprobar los estados financieros del proveedor de servicios de pago alemán Wirecard en 2020, concluyeron que debían haber sido engañados. No solo por la propia empresa, sino también por el banco asiático donde supuestamente Wirecard había estacionado 1.900 millones de euros. Durante una auditoría digital, debido a las restricciones de bloqueo global, el contador tuvo que lidiar con actores que se hacían pasar por empleados del banco inexistente.

Se descubrió que Wirecard había inflado artificialmente las cuentas para que parecieran más grandes y, por lo tanto, más atractivas para los inversores. Casi 2 mil millones de euros en el balance resultaron no existir en la realidad. Sin embargo, la empresa cotizaba en la bolsa de valores desde 2013 e incluso estaba preparando una oferta pública de adquisición de Deutsche Bank.

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El hecho de que los auditores de EY olieran peligro en 2020 fue, por tanto, muy tardío. Año tras año, los contables firmaban las cuentas anuales sin murmuraciones. Para los accionistas, dicha aprobación por parte de una de las cuatro grandes empresas, además de EY KPMG, PwC y Deloitte, es una señal importante de que la contabilidad está en orden. Ahora el contable sigue a la espera de un fuerte reclamo de inversores de varios países, que vieron mermar su inversión en Wirecard en poco tiempo.

Aunque el fracaso de la auditoría parece ser atribuible a los auditores de la empresa, toda la empresa asumiría los daños y perjuicios. Así también en esa otra gran rama de la oficina: la consultoría. Además de la diligencia debida, EY gana mucho dinero asesorando a grandes clientes, a menudo multinacionales, sobre estructuras legales y fiscales y adquisiciones, por ejemplo, asuntos que no tenían nada que ver con el caso Wirecard.

EY también puede enfrentar una posible multa en varios otros casos debido a cheques fallidos. Sin embargo, según el CEO de EY, Carmine Di Sibio, estas diversas demandas «no juegan ningún papel» en la próxima división que la compañía anunció el jueves. «Cero.»

Los contadores se relajaron

Esta semana, EY fue la primera de las cuatro principales firmas mundiales de contabilidad y asesoría en anunciar que dividiría su función de auditoría y asesoría, una decisión que se anunció a principios de este año, pero que también se pospuso varias veces. Luego, los consultores se separarán de los contadores y probablemente saldrán a bolsa el próximo año como una empresa independiente. Es el mayor paso en el sector contable desde la quiebra de Arthur Andersen a principios de este siglo. Como resultado, los Cinco Grandes se convirtieron en los Cuatro Grandes.

El motivo de EY, en sus propias palabras, es principalmente comercial: por separado, los dos departamentos pueden crecer más rápido que si continúan operando bajo un mismo techo. En una serie de países, incluidos los EE. UU., el Reino Unido y también los Países Bajos, ahora debe haber una separación entre las tareas de asesoramiento y control. Por lo tanto, EY no puede hacer esto para la misma empresa al mismo tiempo, de lo contrario, podría generar un conflicto de intereses, según el legislador.

EY registró $ 45 mil millones en ingresos en 2021. De eso, 18 mil millones de dólares salieron de los contadores. Según diario económico Tiempos financieros La facturación de la rama de consultoría caería al 18 por ciento tras la escisión puede crecerel de la rama de control al 7 por ciento.

La continuación del plan está sujeta al acuerdo de los 13.000 socios de EY en todo el mundo. Los contadores serán el factor decisivo en este sentido. Ven desaparecer la rama más lucrativa de la consultoría y, por tanto, también una parte de los beneficios que obtenían como socios. Para compensarlos por esto, a los contadores se les prometió de dos a cuatro salarios anuales por socio. Según el Wall Street Journal, eso equivaldría a un promedio de $2 millones por socio. La escisión también tiene beneficios económicos para las consultoras: probablemente se les permitirá distribuir el 75 por ciento de las acciones de la nueva consultora, lo que también ascendería a millones de dólares por socio.

Otro posible punto de discordia son las reclamaciones por daños y perjuicios que aún están por llegar para EY. Los contadores quieren que les quede suficiente dinero en efectivo para pagar las multas y los daños. El producto de la salida a bolsa parcial de la empresa asesora se debe utilizar para esto, entre otras cosas.

Se espera obtener la aprobación deseada. EY está presente en 150 países, pero las oficinas en los quince países más grandes, que en conjunto representan el 80 por ciento de los $ 45 mil millones en ingresos en 2021, respaldan los planes, según el director ejecutivo Di Sibio. EY Holanda ahora también se ha pronunciado a favor de la desagregación. El CEO Jeroen Davidson está «detrás de la reorientación estratégica para llegar a dos empresas fuertes». Según él, esta es ‘la dirección correcta’ para el ‘crecimiento autónomo’ en ‘mercados propios’.

escándalo de enron

El hecho de que las grandes firmas contables ganen mucho dinero al mismo tiempo ofreciendo servicios de asesoramiento ha sido objeto de debate durante años. Según los críticos, el papel del controlador de libros críticos choca con el de asesor en la sala de juntas. El escándalo de Enron en 2001 demostró claramente hasta qué punto esto puede salir mal. La compañía de energía de Texas resultó haber manipulado sus cuentas durante años con el apoyo de su contador interno, la firma Arthur Andersen. Uno de los contadores involucrados incluso declaró más tarde que había ordenado que los documentos incriminatorios fueran triturados.

El hecho de que los contadores independientes de Enron no fueran muy críticos se debió en parte a los lucrativos servicios de consultoría que brindaba Arthur Andersen: la empresa facturaba a Enron decenas de millones de dólares anuales tanto por la debida diligencia como por el asesoramiento. Después de que salió a la luz el escándalo, tanto Enron como Arthur Andersen quebraron.

En los Países Bajos, Deloitte fue objeto de graves críticas en 2003 debido al escándalo contable en Ahold. El grupo de supermercados había manipulado las cifras de las filiales en EE. UU. y Escandinavia, sin que los auditores de Deloitte se dieran cuenta; según el juez, hubo «mucha pasividad». Al final, Deloitte llegó a un acuerdo en 2018 por 10 millones de euros con un grupo de inversores engañados.

Los años siguientes siguieron a docenas de escándalos contables en todo el mundo, en los que ocasionalmente aparecía el nombre de todas las empresas importantes. Pero según Pieter de Kok, contador público y fundador de la oficina Coney Minds, la combinación de la práctica de la contabilidad y la consultoría jugó un papel menor en esto. “Se han tomado muchas medidas en los últimos veinte años para separar estas actividades, incluso dentro de las propias oficinas. En la práctica, ahora es casi imposible que esos roles se superpongan”.

Sin embargo, aplaude el hecho de que EY haya decidido dividir las actividades. “Por supuesto, este ha sido un gran deseo social durante años, por lo que creo que sería bueno que una de las oficinas de Big Four quisiera fomentar esto. Este es un gran cambio en la posición de las grandes oficinas”.

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Las reglas también son estrictas en los Países Bajos: por ejemplo, ya está prohibido por ley brindar también asesoramiento fiscal al mismo cliente que un contador que audita las cuentas anuales. El año pasado, el entonces Ministro de Finanzas Wopke Hoekstra (CDA) quiso dar un paso más. Luego dio la orden de averiguar si se podía obligar a las oficinas a dividir completamente las tareas de consultoría. Esta investigación aún está en curso.

La gran pregunta ahora es si otras oficinas seguirán el paso de EY. En el Reino Unido, una ley que obligaba a las oficinas a dividir sus servicios no fue aprobada por el Parlamento. El supervisor les pidió que pensaran en esto después de todo. También se está preparando una nueva legislación británica para obligar a las empresas a introducir una mejor separación interna entre los servicios.

Tanto Deloitte, KPMG y PwC dicen a NRC que continuarán combinando el trabajo de consultoría y auditoría bajo un mismo techo por el momento. El profesor Pheijffer espera que aún puedan darse la vuelta: «Si ve que tal división se convierte en una bonanza de un millón de dólares para los socios titulares en ambos lados, aumentará la presión de los socios de esas otras oficinas para seguir ese paso».

Pheijffer apunta a Deloitte. Esa empresa recibió menos del 20 por ciento de sus ingresos de sus actividades de auditoría en el año fiscal 2022, que finalizó el 31 de mayo de 2022. Por lo tanto, la gran mayoría provino de los consultores. “Eso los convierte en el primer candidato en hacer algo como esto. Escuché que la discusión no solo se lleva a cabo en EY”. La propia empresa le dice a NRC: «Deloitte sigue comprometida con su actual modelo de negocio y estructura de socios».