Se espera que el mercado de artículos de lujo crezca entre un cinco y un doce por ciento en 2023, pronostica la consultora Bain & Company y Altagamma, la asociación industrial italiana de fabricantes de artículos de lujo, en su estudio conjunto. Y esto a pesar de que 2022 ya fue un año récord y el impulso se está desacelerando en algunas regiones.
A pesar de las tensiones geopolíticas y la incertidumbre macroeconómica, el mercado de bienes personales de lujo tuvo un año récord en 2022, alcanzando un valor de mercado de 345 mil millones de euros. Este impulso continuó en el primer trimestre de 2023 y condujo a un crecimiento del nueve al once por ciento en comparación con 2022.
La industria del lujo está en una nueva fase
Según el nuevo “Luxury Goods Worldwide Market Study – Spring 2023” de Bain & Company, las razones del crecimiento son la disminución gradual de la hiperinflación, la recuperación de la confianza de los consumidores locales en Europa, la apertura de China después de la pandemia y el positivo Dinámica en Japón y Sudeste Asiático apoyada por el turismo intrarregional. Sin embargo, según el estudio, surge una imagen diferenciada en los países individuales. Se espera una desaceleración en los EE. UU. ya que los consumidores desconfían de una posible recesión.
“Tras su crecimiento posterior a la pandemia, la industria del lujo está entrando en una nueva fase en la que nuevos factores determinan los ganadores y los perdedores”, dijo Claudia D’Arpizio, socia de Bain & Company y directora de moda y artículos de lujo globales en Bain. “Las marcas que quieren tener éxito deben tener un enfoque holístico en el consumidor, equilibrar su exposición a diferentes países, ofrecer una oferta de calidad con un alto nivel de intimidad y experiencia con el cliente, y centrarse en piezas icónicas, atemporales y llamativas”.
Estados Unidos se está desacelerando, Europa está creciendo, Asia está cambiando
A pesar de tener alrededor de $ 900 mil millones en ahorros no gastados, los consumidores estadounidenses están reteniendo el gasto debido a las incertidumbres económicas y al vencimiento de los fondos de ayuda de Covid. Sin embargo, algunos de los principales clientes de EE. UU. están trasladando sus gastos al extranjero porque las diferencias de precios están aumentando. En este contexto, los consumidores de artículos de lujo de EE. UU. están centrando sus compras en prendas llamativas de todas las categorías, así como en nueva ropa formal y para ocasiones especiales. Al mismo tiempo, se está produciendo un reequilibrio de las ubicaciones de lujo: regiones como Nueva York y California están regresando, mientras que destinos de vacaciones como Hawái y Las Vegas se están recuperando, pero aún están rezagados respecto de sus picos de 2019.
Europa comenzó el año fuerte, con un desempeño sostenido en el primer trimestre, gracias en gran parte a los principales consumidores. Sin embargo, el desarrollo de la región dependerá de cuánto turismo de EE. UU. y Medio Oriente pueda continuar en la segunda mitad del año. Bain espera una caída aquí.
Se espera que el mercado en China continental, que mostró un crecimiento en el primer trimestre, se recupere nuevamente este año, con algunas marcas, pero no todas, regresando a los niveles de 2021. Mientras tanto, el mercado asiático está experimentando una reestructuración con viejos y nuevos imanes de lujo. Desde la reapertura del país, Hong Kong y Macao han experimentado un fuerte resurgimiento como principales destinos del turismo chino.
El sudeste asiático continuó con su trayectoria de crecimiento, impulsado por la afluencia de turistas rusos, consumidores chinos y un fuerte apetito por las joyas y los relojes. Corea del Sur, por otro lado, se está desacelerando a medida que se reequilibra el gasto local en compras en el extranjero.
Japón es la estrella en ascenso en esta región: los compradores locales mantienen sus gastos y el crecimiento proviene de los turistas extranjeros que buscan principalmente los accesorios más vendidos.
Los principales clientes siguen estando dispuestos a comprar en todas las categorías de lujo
El estudio revela un hambre entre categorías por piezas icónicas y ultralujosas, fieles al ‘menos pero mejor’. Las categorías de mejor desempeño incluyen relojes y joyas. Los bolsos icónicos siguen impulsando el gasto, ya que se perciben cada vez más como un bien valioso. Los zapatos están en auge en Asia mientras se ralentizan en el mundo occidental y van más allá de las zapatillas de deporte. En belleza, el estudio muestra un crecimiento en fragancias, impulsado por ofertas de nicho y la recuperación en tiendas libres de impuestos, mientras que el maquillaje y el cuidado de la piel continúan mostrando tendencias positivas.
En cuanto a los canales de distribución, el comercio experiencial y de viajes está recuperando su brillo y expandiéndose a otras regiones de lujo. El comercio minorista de viajes se está recuperando después de un repunte largamente esperado, gracias al impulso en el sudeste asiático y Japón. La categoría monomarca continuó con un crecimiento sólido hasta 2022, impulsada por el apetito continuo por las experiencias en la tienda y los cambios en los flujos de consumidores. El comercio minorista directo también sigue en un camino de crecimiento sólido, que se está fortaleciendo cada vez más con la aparición de consumidores amantes de la tecnología y las ventas omnicanal 3.0.
De cara al futuro: el mercado del lujo sigue creciendo con fuerza
Se espera que el mercado de lujo crezca entre 360.000 y 380.000 millones de euros para 2023, frente a los 345.000 millones de euros de 2022. El análisis de Bain-Altagamma sugiere dos escenarios:
Un escenario positivo muestra un camino de crecimiento sólido en 2023, impulsado por la recuperación de China y un crecimiento continuo pero estabilizador en Europa y las Américas, con un crecimiento de los ingresos del mercado de artículos personales de lujo que oscila entre el nueve y el doce por ciento en comparación con 2022.
Un escenario realista muestra que el crecimiento general se verá más afectado negativamente por una desaceleración en los mercados maduros, lo que podría afectar el gasto de los consumidores de lujo y una recuperación más lenta en China. En este escenario, se espera que el crecimiento de los ingresos del mercado de artículos personales de lujo sea de entre cinco y ocho por ciento en comparación con 2022.
A más largo plazo, hasta 2030, se espera que el mercado de artículos personales de lujo experimente un crecimiento basado en fundamentos sólidos del mercado, con un valor de entre 530 000 y 570 000 millones de euros, alrededor de 2,5 veces el mercado de lujo en 2020.