La estrategia de barra se utiliza principalmente para bonos. Pero, ¿cómo funciona exactamente la estrategia de inversión?
• La estrategia Barbell (estrategia con mancuernas) se utiliza principalmente para inversiones de renta fija
• La estrategia Barbell permite una buena gestión de riesgos, pero implica mucho trabajo
• Jerry Gundlach adopta la estrategia de barra y ajusta su recomendación de cartera
¿Cómo funciona la estrategia de barra?
La estrategia de barra es una estrategia de inversión que tiene como objetivo encontrar un equilibrio entre el riesgo y la recompensa, como explica US News. Para ello, se realizan inversiones tanto en inversiones de bajo riesgo como en inversiones de alto riesgo. Sin embargo, las opciones de riesgo medio deben evitarse con esta estrategia de inversión. En general, el perfil de riesgo general de un inversor debe reducirse al mismo tiempo que se invierte en inversiones de alto riesgo y alto rendimiento. La estrategia se utiliza normalmente para inversiones de renta fija. Sin embargo, también se puede utilizar en los mercados de valores. En la inversión de renta fija, se puede emplear una estrategia de barra al comprar bonos a corto y largo plazo, pero no bonos a mediano plazo. Los bonos a corto plazo son más seguros que los bonos a largo plazo, pero también tienden a tener rendimientos más bajos.
Para los inversionistas en bonos, la estrategia de cartera con barra puede ser efectiva si los inversionistas no quieren arriesgarse a tener demasiado de su capital inmovilizado en bonos a largo plazo. Al mantener una parte de su cartera en bonos a corto plazo, los inversores pueden mantener más efectivo disponible para invertir en nuevos bonos. Si las tasas de interés caen, aún tiene aseguradas las tasas de interés más altas en bonos a largo plazo. Por lo tanto, la estrategia de barra depende en gran medida de las tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, los bonos a corto plazo se intercambian rutinariamente por emisiones de mayor rendimiento. Cuando las tasas de interés caen, los bonos a más largo plazo aumentan porque han bloqueado esas tasas de interés más altas, explica Investopedia. El momento ideal para aplicar la estrategia de inversión es cuando existe una gran brecha entre los rendimientos de los bonos a corto y largo plazo.
Pros y contras de la estrategia con barra
Podría decirse que la mayor ventaja de la estrategia de barra es la gestión de riesgos. La distribución equilibrada entre inversiones de bajo y alto riesgo facilita el control de cuánto riesgo está tomando. La mayor rentabilidad también es positiva. Debido al riesgo que se puede minimizar, los inversores no tienen que prescindir de inversiones de mayor rendimiento para mantener bajo el riesgo de su cartera. Sin embargo, esta estrategia también tiene desventajas. La estrategia con barra implica mucho trabajo. Porque para que funcione, debe monitorear constantemente su cartera, especialmente en el caso de los bonos, para poder mantenerse al día con los cambios en las tasas de interés. Y el foco en los bonos también podría interpretarse como una desventaja. Si bien la estrategia ciertamente se puede usar con acciones, está diseñada para valores de renta fija. Por último, la falta de exposición a medio plazo de la estrategia también puede ser un inconveniente, como explica US News.
Redacción finanzen.net