Tasas de interés más altas y, por lo tanto, hipotecas más caras: es una fiesta para los bancos belgas. Uno al que el ahorrador belga no está invitado. ¿Encontrará consuelo en el extranjero, donde las tasas de interés de los ahorros son más altas?
¿Por qué las tasas de ahorro son tan bajas?
Tenemos que retroceder mucho hasta la crisis financiera de 2008. La recesión resultante hace que las personas decidan que es más seguro atesorar su dinero. Entonces, el Banco Central Europeo (BCE) está bajando sistemáticamente la tasa de depósito. Ese es el interés que pagan los bancos cuando depositan dinero en el banco central.
El BCE hace esto en un intento de alentar a las personas a consumir y obtener préstamos de los bancos. Este último no puede hacer nada más que seguir. Desde hace más de diez años, el interés de las cuentas de ahorro ha acampado en torno a cero. Pero el belga sigue ahorrando. En nuestro país, unos 300.000 millones de euros duermen ahora en libretas de ahorro de todo tipo. No hay crisis económica o de confianza en los bancos que parezca cambiar eso.
¿Por qué la tasa de interés de los ahorros también permanece baja cuando otras tasas de interés aumentan?
Después de la invasión rusa de Ucrania, el BCE vio repentinamente que las cifras de inflación rompían un récord tras otro. Así que cambió de arma y subió sistemáticamente la tasa de depósito desde julio del año pasado. Ahora es 3,75 por ciento.
La idea subyacente es que los bancos también pueden dar a sus ahorradores una tasa de interés más alta. Hasta ahora solo lo hacen un poco. Los cuatro bancos belgas más grandes otorgan intereses en sus cuentas de ahorro tradicionales entre el 0,25 por ciento (BNP Paribas) y el 0,60 por ciento (KBC). Ofrecen tasas de interés más altas (hasta 1,40 por ciento en ING), pero solo para aquellos que encuentran el camino allí y, por ejemplo, transfieren su dinero a una nueva cuenta de ahorros.
Sin embargo, los bancos se apresuraron a subir las tasas hipotecarias. Después de todo, esto también fue posible durante años a un precio económico. Pero aquellos que piden dinero prestado ahora, por ejemplo para comprar una casa, tienen que pagar más. En marzo, según cifras del BCE, los belgas pagaron un interés medio del 3,4 por ciento al contratar un préstamo. Los bancos ahora están obteniendo muchas ganancias con esa diferencia entre los ahorros y los intereses hipotecarios.
¿Qué debemos hacer con nuestros ahorros?
En realidad, la respuesta es simple: deja que juegue la competencia. Esto se puede hacer cambiando a otros productos financieros, como bonos y el mercado de valores. Pero también hay opciones atractivas para aquellos que quieren seguir ahorrando, con las que muchos belgas ya están familiarizados. Según cifras del Banco Nacional cierto El tiempo Sobre el mensaje, los hogares y empresas belgas transfirieron alrededor de 8.000 millones de euros a cuentas a plazo en los primeros tres meses de este año. Estos son productos financieros que ‘fijan’ el capital por un período determinado contra una tasa de interés más alta (hasta 2,1 por ciento).
Por supuesto, también es posible cambiar a otro banco. Además de los bancos grandes típicos, los jugadores más pequeños en particular a veces ofrecen tasas de interés más altas (ver gráfico). Santander, por ejemplo, ofrece un tipo de interés del 1,75 por ciento en Bélgica (y del 2 por ciento para quienes inviertan una cantidad entre 125.000 y 200.000 euros). Estas tasas de interés más altas a menudo se compensan con menos servicios.
Además, también es posible, al menos en teoría, abrir una cuenta de ahorro en el extranjero. Por ejemplo, los bancos de Francia y Alemania suelen ofrecer tipos de interés más altos: el German Scalable Capital ofrece un 2,30 % y el Estonian Bigbank un 2,20 %.
Cambiando, pensarías. Pero cuidado: hay serpientes en la hierba. Aunque la Unión Europea garantiza la libertad de capital, a menudo se requiere una dirección en el país en cuestión para abrir una cuenta. Además, seguirán impuestos adicionales. “Si no hay un tratado entre Bélgica y el otro país, es posible que tenga que pagar impuestos dos veces”, dice Gertjan Verdickt, profesor asistente de economía financiera (KU Leuven). Para aquellos que buscan su felicidad financiera fuera de la Unión Europea, los riesgos son aún mayores. Por ejemplo, allí no se aplica la garantía de depósito, que protege los ahorros hasta 100.000 EUR en caso de quiebra bancaria.
¿Hay cambio a la vista?
Crece la presión sobre los bancos para que también aumenten las tasas de interés en las cuentas de ahorro. El Banco Nacional de Bélgica ya ordenó esto en marzo. Los políticos ahora también están involucrados en el asunto. Varios políticos intervinieron las ultimas noticias entienden que esperan que las tasas de ahorro aumenten. Aquí y allá, se planteó cautelosamente el camino para elevar la tasa de interés mínima legal de 0,11 por ciento. Aunque el ministro de Finanzas, Vincent Van Peteghem (CD&V), no está dispuesto a aceptarlo. Sin embargo, envió una carta a la federación del sector Febelfin para plantear el tema.
“La brecha entre las tasas de interés de los ahorros y las hipotecas es realmente grande”, dice Verdickt. “Pero eso estará bajo presión en los próximos meses de todos modos debido a la competencia mutua o los grandes activos que amenazan con irse a bonos con una mejor tasa de interés. Aunque hay algo que muchas veces se olvida en esta discusión, a saber, los buenos momentos que hemos conocido. Si ha podido obtener un préstamo por debajo del 1 por ciento o el 2 por ciento durante varios años, los bancos tendrán una gran pérdida si aumentan esa tasa de interés. El modelo de negocio de un banco es convertir (depósitos) a corto plazo en largo plazo. Ella recibe una compensación por esto. Las tasas base bien pueden aumentar, pero las ganancias a largo plazo son menos flexibles. Este riesgo de tasa de interés es, por lo tanto, muy importante para que un banco lo vigile”.