Manténgase informado con actualizaciones gratuitas
Simplemente regístrate en Capital privado myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de entrada.
El grupo europeo de capital privado EQT ha recaudado 22.000 millones de euros para el mayor fondo de adquisiciones en sus 30 años de historia, siguiendo a otros nombres destacados que lograron recaudar sustanciales sumas de dinero cuando muchas otras empresas están pasando apuros.
Al gestor que cotiza en Estocolmo le llevó más de dos años recaudar el fondo, que tenía un objetivo inicial de 20.000 millones de euros y es un 40 por ciento mayor que el fondo anterior de 15.600 millones de euros cerrado hace tres años, dijo EQT el martes.
La exitosa recaudación de fondos es la última demostración de cómo el efectivo de los inversores está fluyendo en mayores cantidades hacia los grupos de compra más establecidos. El año pasado, los pares de EQT, incluidos CVC Capital Partners y Warburg Pincus, recaudaron fondos récord, mientras que muchos grupos más pequeños y nuevos tuvieron problemas.
En declaraciones al Financial Times antes del cierre, Per Franzen, director del negocio de capital privado de EQT, predijo «un repunte en la actividad de transacciones en los mercados privados», a medida que otros grupos de capital privado ponen a la venta sus empresas con mejores resultados para monetizar las inversiones y estimular la nueva recaudación de fondos.
«Vemos que muchos de los jugadores que estuvieron al margen en los últimos dos años están buscando más activamente oportunidades de monetización», dijo.
La creencia de los inversores de que los bancos centrales están deteniendo los aumentos de las tasas de interés ha llevado a una reactivación de la actividad de oferta pública inicial, añadió.
«Hay señales reales de que los mercados de OPI se están reabriendo en Europa y Estados Unidos», dijo Franzen. EQT está preparando algunas grandes inversiones para estar listo para salir a bolsa, dijo, si las condiciones del mercado siguen siendo favorables.
Sin embargo, podría haber menos gangas en el Reino Unido después de que se estuviera cerrando la brecha de valoración con los mercados de Estados Unidos, dijo.
«En algunas de las empresas que han cotizado en el Reino Unido, el descuento al que cotizaban frente a sus pares clave en Estados Unidos se había ampliado a niveles récord», dijo Franzen. «Ahora, con la reciente corrección del mercado, algunas de esas oportunidades han desaparecido».
Históricamente, EQT ha invertido en medianas y grandes empresas de Europa y América del Norte en los sectores de salud, tecnología y servicios.
La firma dijo que una “parte cada vez mayor” de sus inversionistas en fondos procedía de personas adineradas, ya que el grupo busca diversificar los tipos de inversionistas que se comprometen con sus fondos.
En total, los canales de riqueza privados representaron alrededor del 10 por ciento del fondo, lo que muestra el papel cada vez más importante que está desempeñando el dinero minorista en la industria del capital privado.
Históricamente, las empresas han recibido en gran medida inversores de grandes inversores institucionales, como planes de pensiones y fondos soberanos.
La excelente recaudación de fondos es el último impulso para una empresa que ha ampliado rápidamente sus activos bajo gestión desde que salió a bolsa en 2019.
En los últimos años, EQT cerró acuerdos para comprar Barings Private Equity Asia y el inversor inmobiliario estadounidense Exeter Property Group.
EQT también ha ampliado el tamaño de las empresas existentes, incluida la infraestructura. Su último fondo de infraestructura busca hasta 21.000 millones de euros. En total, EQT gestiona actualmente 232.000 millones de euros en activos bajo gestión. CVC, que planea cotizar en Ámsterdam este año, gestiona 188.000 millones de euros, mientras que Ardian, con sede en París, gestiona 160.000 millones de dólares.
La firma se apresuró a desplegar el nuevo fondo en nuevas inversiones incluso antes de su cierre, logrando una serie de acuerdos el año pasado, incluso cuando el mercado más amplio para la negociación se desaceleró.
Entre ellas se encontraba la adquisición por 4.500 millones de libras de la empresa británica de productos farmacéuticos veterinarios Dechra, una de las mayores adquisiciones apalancadas realizadas en el Reino Unido el año pasado.
EQT también hizo este mes una oferta para adquirir el negocio privado francés de música digital Believe utilizando efectivo de su último fondo de compra emblemático.