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Eli Lilly ha pedido a los reguladores de la competencia que examinen un acuerdo de 11.000 millones de dólares de su principal competidor, Novo Nordisk, para hacerse con capacidad de fabricación adicional, mientras se intensifica la rivalidad entre los fabricantes de medicamentos para dominar el mercado de medicamentos contra la obesidad.
David Ricks, director ejecutivo de la farmacéutica con sede en Indiana, dijo que la adquisición de tres plantas de fabricación por parte de Novo Nordisk era «inusual» dada «la creciente preocupación por el control de nodos críticos en la cadena de suministro de tecnología médica» por parte de las autoridades antimonopolio.
Lilly depende de algunos de los sitios para producir sus propios tratamientos para la diabetes y la obesidad, Mounjaro y Zepbound, que compiten directamente con Ozempic y Wegovy de Novo Nordisk.
Como parte de un acuerdo a tres bandas anunciado el lunes, Novo Holdings, el accionista mayoritario de la farmacéutica danesa, acordó pagar 16.500 millones de dólares por una de las empresas de fabricación de medicamentos por contrato más grandes del mundo, Catalent. Novo Holdings dijo que luego vendería tres de los sitios de Catalent a Novo Nordisk.
En declaraciones al Financial Times, Ricks sugirió que las autoridades antimonopolio deberían examinar la transacción. “Dada la naturaleza de esta transacción (una integración vertical en la que la lista de clientes de Catalent podría superar las 100 entidades, todas las cuales planean competir de alguna manera con Novo Nordisk) genera una investigación interesante por parte de todos. [including] políticos”, dijo Ricks.
Novo Nordisk dijo que el acuerdo y su consiguiente adquisición de los sitios estaría sujeto a la aprobación regulatoria y de los accionistas. «Una vez que esté completo, lo que anticipamos hacia finales de 2024, Novo Nordisk cumplirá con todos los contratos existentes», dijo la compañía al Financial Times el martes. Novo Holdings declinó hacer comentarios.
Novo Holdings deberá pagar a Catalent una tarifa de cancelación de 584,4 millones de dólares si el acuerdo no obtiene las aprobaciones regulatorias necesarias, según un documento.
La creciente demanda de una nueva clase de medicamentos para la diabetes y la pérdida de peso ha provocado un enorme salto en los ingresos de Novo Nordisk y Lilly, creando un mercado que podría valer alrededor de 100.000 millones de dólares para finales de la década, según las proyecciones de los analistas. Pero ambos fabricantes de medicamentos han dicho en recientes actualizaciones de resultados del cuarto trimestre que las limitaciones de suministro arrastrarán las ventas en el futuro previsible.
Novo Nordisk está adquiriendo plantas que se especializan en operaciones de “llenado y acabado”, la etapa final de la fabricación de medicamentos, en Indiana, Bruselas y Anagni, Italia.
La compañía espera que las adquisiciones aumenten su capacidad de fabricar medicamentos, incluidos Ozempic y Wegovy, a partir de 2026. Esto podría limitar la capacidad de los sitios para fabricar medicamentos de otros fabricantes.
Ricks dijo que Lilly contrató al menos uno de los tres sitios adquiridos por Novo Nordisk para llenar sus propias plumas de inyección para bajar de peso. «No es una parte significativa de nuestra producción, pero no es una cifra insignificante», dijo Ricks.
Lilly también utilizó algunos de los otros 47 sitios de Catalent, que ahora serán propiedad del accionista mayoritario de Novo Nordisk, en la producción de otros tratamientos, incluidas terapias genéticas, añadió.
«Necesitamos comprender el impacto de esta transacción en los medicamentos y, en particular, algunos de esos sitios se utilizan para la diabetes y la obesidad, por lo que plantea preguntas», dijo Ricks. Lilly ha invertido miles de millones de dólares para aumentar la capacidad de producción de sus tratamientos para bajar de peso en plantas de Alemania, Carolina del Norte y su estado natal de Indiana, pero Ricks dijo que la compañía estaba «muy lejos» de tener suficiente oferta para satisfacer la demanda.
Ricks dijo que Lilly «le dejará muy claro a Catalent que planeamos hacer cumplir nuestro contrato con ellos al pie de la letra».
Lilly, el mayor fabricante de medicamentos del mundo por valoración, dijo el martes que ahora esperaba ingresos anuales de entre 40.400 y 41.600 millones de dólares este año, frente a los 34.100 millones de dólares en 2023 y por delante del consenso de los analistas de 39.300 millones de dólares, impulsados por el auge de las ventas de su Medicamentos para bajar de peso y obesidad.
El fabricante de medicamentos dijo que los ingresos del cuarto trimestre de su categoría de nuevos productos crecieron en 2.190 millones de dólares hasta los 2.490 millones de dólares, en gran parte debido a las ventas del medicamento para la diabetes Mounjaro y el medicamento contra la obesidad Zepbound. Zepbound generó 175,8 millones de dólares en ventas mundiales en el cuarto trimestre, después de haber sido aprobado para su uso por la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. en noviembre.
Las acciones de Lilly subieron un 1 por ciento en las operaciones de media mañana en Nueva York.