El Salvador dijo el martes que planea recomprar US$1.600 millones de sus bonos soberanos en un intento por disipar los temores de incumplimiento en el país centroamericano que adoptó bitcoin como moneda de curso legal el año pasado.
El presidente Nayib Bukele dijo en Twitter que enviaba dos proyectos de ley a la asamblea nacional “para asegurarnos de que tenemos los fondos disponibles para hacer una oferta de compra transparente, pública y voluntaria a todos los tenedores de bonos de la deuda soberana salvadoreña”.
Agregó que los bonos serían recomprados a precios de mercado y que el proceso comenzaría en unas seis semanas.
“El Salvador tiene la liquidez no solo para pagar todos sus compromisos cuando vencen, sino también para comprar toda su propia deuda (hasta 2025) por adelantado”, dijo Bukele.
El ministro de Hacienda, Alejandro Zelaya, dijo en una conferencia de prensa que el país pagaría la recompra utilizando derechos especiales de giro del FMI, junto con un préstamo de 200 millones de dólares del Banco Centroamericano de Integración Económica.
“Estamos asegurando la disponibilidad de fondos para ofrecer a nuestros bonistas una opción de compra anticipada de la deuda, la cual será pública y respetará las normas del mercado”, dijo Zelaya. “Es una señal de la liquidez de nuestras finanzas”.
Los bonos de El Salvador se han negociado con grandes descuentos desde que adoptó bitcoin como moneda de curso legal, junto con el dólar estadounidense, en septiembre de 2021. La administración de Bukele propuso vender un bono de bitcoin, pero la idea fracasó debido a que los precios de las criptomonedas se desplomaron.
“Es la mejor opción que tenía el gobierno en el menú para honrar el vencimiento de estos bonos. El éxito de esta iniciativa dependerá de cómo reaccione el mercado”, dijo Carlos Acevedo, ex gobernador del banco central salvadoreño.
El valor de la deuda soberana del país saltó con la noticia, con bonos con vencimiento en 2023 subiendo casi 10 centavos por dólar para cambiar de manos a 86 centavos. La deuda con vencimiento en 2025 avanzó a su nivel más alto desde abril, subiendo un poco menos de 14 centavos para negociarse a 49,6 centavos por dólar. No obstante, el pop dejó las notas de 2025 profundamente en territorio angustiado, lo que subraya el alto riesgo que los inversores creen que tiene la deuda.
“El gobierno está apostando a que los precios de los bonos se mantendrán bajos, pero seguramente con las medidas que han anunciado los precios van a subir”, dijo Ricardo Castañeda, economista senior y coordinador para El Salvador de Icefi, un grupo de expertos. . “En realidad van a terminar pagando el monto total, pero quizás por adelantado”.
Moody’s rebajó la calificación de deuda de El Salvador a territorio basura en mayo y luego estimó las pérdidas de bitcoin no realizadas del país en $ 57 millones. El precio de bitcoin, junto con otras grandes criptomonedas, ha caído desde principios de año a medida que la crisis se extiende por el sector de los activos digitales.
“Las iniciativas relacionadas con Bitcoin, incluida su adopción como moneda de curso legal, complicaron una relación ya tensa con el FMI. Esto ha llevado al gobierno a depender de instituciones multilaterales regionales”, dijo Moody’s.
Los directores ejecutivos del FMI, del cual el país había estado buscando un préstamo de mil millones de dólares, también han expresado preocupaciones en el pasado sobre la adopción de bitcoin en El Salvador.