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Amer Sports, propietaria de marcas como Salomon, Wilson y Arc’teryx, ha solicitado una oferta pública inicial en la Bolsa de Valores de Nueva York, mientras la empresa de propiedad china busca recaudar dinero para reducir sus deudas.
Amer fue fundada en Finlandia en 1950 y comprada en 2019, en un acuerdo que la valoró en 5.600 millones de dólares, por un consorcio liderado por Anta Sports de China, que fabrica ropa deportiva con su propia marca y tiene los derechos chinos de la marca italiana Fila. El fabricante de videojuegos Tencent y el fundador de Lululemon, Chip Wilson, también formaron parte del grupo adquirente.
Para financiar ese acuerdo, el consorcio de Anta obtuvo un préstamo de 1.300 millones de euros que vence en marzo, lo que subraya la importancia de una cotización exitosa. La presentación del jueves no proporcionó detalles financieros de la emisión de acciones propuesta, pero personas familiarizadas con el asunto han dicho anteriormente que el objetivo era recaudar más de mil millones de dólares con una valoración de 10 mil millones de dólares.
Amer dijo en su presentación que tenía la intención de utilizar los ingresos de cualquier transacción para pagar los préstamos pendientes de los accionistas.
Sus ingresos en los primeros nueve meses de 2023 aumentaron un 30 por ciento a 3.100 millones de dólares, aunque las pérdidas en el período aumentaron de 104 millones de dólares a 114 millones de dólares. La compañía genera alrededor del 15 por ciento de sus ventas en la Gran China, y la mayor parte proviene de Estados Unidos y Europa. La presentación también muestra que a finales de 2022, la empresa tenía una deuda neta de 5.800 millones de dólares.
Las empresas recaudaron 123.000 millones de dólares a nivel mundial el año pasado en el mercado de OPI, según la contabilidad EY, frente a 184.000 millones de dólares en 2022 y 460.000 millones de dólares en 2021. El número de nuevas cotizaciones también cayó a 1.298 desde 1.415 un año antes y un máximo de 2.436 en 2021.
Los analistas de EY han culpada alta inflación, aumento de las tasas de interés y el pobre desempeño del mercado de aquellos que sí cotizaron ante la apagada demanda de los inversionistas por OPI. Sin embargo, la perspectiva de recortes de los tipos de interés «podría animar a los inversores al ofrecer un retorno de la inversión más fiable en las IPO, lo que debería impulsar la actividad», dijeron.
Varias empresas han presentado documentos para OPI en las últimas semanas, incluida la corredora de materias primas del Reino Unido Marex y la cadena de restaurantes informales Panera.
Anta Sports tiene su sede en la provincia de Fujian, en el sur de China, y se ha convertido en una de las marcas deportivas más importantes del país. El año pasado superó a Adidas como el segundo mayor minorista de ropa deportiva en China por ventas, con ingresos de 7.800 millones de dólares.
Sin embargo, las perspectivas de la industria están bajo mayor escrutinio desde que Nike anunció recortes de costos por 2 mil millones de dólares el mes pasado, lo que hizo que sus acciones cayeran más de 10 por ciento. Nike también advirtió que la demanda en China y Europa se estaba debilitando.
Amer ha designado a Goldman Sachs, Bank of America, JPMorgan y Morgan Stanley como bookrunners para la IPO.