El director ejecutivo de Mizuho, el principal prestamista de SoftBank, dijo que estaba «totalmente despreocupado» por la salud financiera del conglomerado tecnológico japonés a pesar de que la liquidación de acciones tecnológicas lo obligó a desacelerar las inversiones.
Mizuho, el tercer prestamista más grande de Japón, es parte de un consorcio de bancos que proporcionó a SoftBank un préstamo sindicado de $ 8 mil millones este mes mientras el fundador multimillonario Masayoshi Son se prepara para cotizar en la bolsa del diseñador de chips británico Arm Holdings.
Los analistas estiman que la exposición de Mizuho a SoftBank está en el rango de $ 2.3 mil millones a $ 4 mil millones, y los sucesivos directores ejecutivos se enorgullecen de ser uno de los principales bancos de Son. El director financiero de SoftBank, Yoshimitsu Goto, ha descrito la asociación como una “relación de absoluta confianza”.
Masahiro Kihara, director ejecutivo de Mizuho que reemplazó a su predecesor en febrero después de una serie de fallas tecnológicas graves, dijo que confiaba en los cálculos de SoftBank sobre su deuda.
«SoftBank controla adecuadamente su relación préstamo-valor y también tiene una posición de efectivo que cubre los rescates de bonos durante al menos los próximos dos años, por lo que en este momento no creemos que haya ningún problema», dijo Kihara.
“Por supuesto, nos estamos analizando mutuamente con cuidado. Pero esto no me preocupa en absoluto”, agregó, hablando en la sede del banco en Tokio.
Los comentarios de Kihara se producen después de que Son les dijera a sus altos ejecutivos que redujeran las inversiones de SoftBank a medida que aumentan las tasas de interés y Beijing aplica medidas enérgicas contra el sector tecnológico. Son también estaba preocupado por sus préstamos personales contra las acciones de SoftBank, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Kihara se refería a una métrica que muestra la deuda neta de SoftBank en comparación con el valor de sus participaciones, una proporción que Son supervisa de cerca como indicador de la salud financiera de la empresa.
El LTV saltó de menos del 10 por ciento a mediados de 2020 al 22 por ciento, acercándose al umbral del 25 por ciento que Son prometió no cruzar en «tiempos normales». Las acciones de SoftBank han caído más del 50 por ciento en el último año.
Las acciones de la compañía se desplomaron el lunes después de que los mercados chinos se vendieran por temor a que Beijing pudiera unirse a Shanghai y entrar en un bloqueo de Covid-19.
Justin Tang, jefe de investigación asiática de United First Partners en Singapur, dijo que además de la amenaza de políticas disruptivas sostenidas de «cero-Covid» en China, la guerra en Ucrania y el aumento de las tasas de interés significaron que el Vision Fund de SoftBank tendría dificultades para enumerar sus inversiones en tecnología.
Kihara dijo que el banco lamentaba las fallas anteriores del sistema, que una investigación de terceros el año pasado atribuyó en parte a la cultura corporativa del banco. La investigación encontró que los empleados tenían miedo de tomar medidas, lo que les impedía responder a las crisis.
Mizuho ordenó la investigación en 2021, solo dos años después del lanzamiento de alto perfil de su sistema bancario de 3600 millones de dólares. El sistema se vio afectado por cuatro interrupciones en cuestión de semanas, incluida una que destruyó miles de cajeros automáticos y dejó a los clientes furiosos después de que las máquinas se tragaran sus tarjetas.
El lanzamiento fallido reveló cómo el banco estaba luchando por modernizarse después de una década de pasos en falso. Mizuho dependía de un grupo estable de proveedores de TI y carecía de una estrategia tecnológica para todo el grupo, según la investigación y los expertos bancarios.
“Creo que los empleados deberían poder hablar sobre las cosas que han notado. Deberíamos discutir y crear nuevos proyectos y hacer cambios para mejorar”, dijo Kihara.
Agregó que estaba enfocado en acelerar la digitalización del banco. Como parte del esfuerzo, citó una alianza reciente con Google para utilizar los servicios en la nube del gigante tecnológico de EE. UU. para analizar datos sobre transacciones de clientes realizadas en sus aplicaciones bancarias y en sucursales minoristas.