Ulrich Körner se enfrenta a su primera prueba como director ejecutivo de Credit Suisse la próxima semana cuando el banco vaya a juicio en Singapur por su relación pasada con el ex primer ministro de Georgia, Bidzina Ivanishvili.
El multimillonario Ivanishvili, que es la persona más rica de Georgia, está demandando al prestamista suizo por hasta 800 millones de dólares en daños y perjuicios, ya que el banco le otorgó 607,5 millones de dólares en un caso relacionado en las Bermudas este año.
Körner, el cuarto director ejecutivo de Credit Suisse desde 2005, quien el mes pasado reemplazó a Thomas Gottstein, está lidiando con una importante reforma del banco de inversión del prestamista, que los analistas han estimado que podría generar miles de millones de dólares en costos de reestructuración y requerir un aumento de capital adicional.
El caso Ivanishvili es también un desafío inicial para el asesor general Markus Diethelm, recientemente instalado en Credit Suisse. Tanto Körner como Diethelm son exejecutivos de UBS que pasaron más de una década librando batallas legales en el banco tras la crisis financiera.
Credit Suisse no puede permitirse otra pérdida de nueve cifras después de reservar un total de 3.900 millones de francos suizos (4.000 millones de dólares) en provisiones netas para litigios desde principios de 2020.
La junta ejecutiva del banco se ha encerrado en reuniones esta semana, coincidentemente también en Singapur, discutiendo el futuro del banco de inversión del grupo. Los analistas de Deutsche Bank dijeron que los costos de reducir la unidad, descrita como una prioridad por Körner, apodada «Uli the Knife», dejaría un agujero de 4.000 millones de francos suizos en la posición de capital del banco.
“Reducir otras partes del banco de inversión y vender negocios más pequeños entre divisiones podría ayudar con el tiempo, pero esto probablemente llegaría demasiado tarde para evitar un aumento de capital”, escribieron los analistas de Deutsche Benjamin Goy y Sharath Kumar Ramanathan.
Tal medida resultaría impopular entre los accionistas después de que Credit Suisse se viera obligado a recaudar 1.900 millones de dólares el año pasado. El precio de sus acciones cayó por debajo de los 5 francos suizos por primera vez en más de tres décadas esta semana, habiéndose reducido a la mitad desde principios del año pasado.
El juicio de Singapur, que se espera dure tres semanas, comenzará el lunes por la mañana en la Corte Suprema del país y será escuchado ante la jueza Patricia Bergin. Los argumentos finales se esperan para diciembre, con un veredicto a principios del próximo año.
La disputa de Ivanishvili con Credit Suisse se remonta a 2011 cuando era cliente de banca privada del grupo.
Fue entonces cuando surgieron los detalles de que, durante más de una década, el banquero privado de Credit Suisse, Patrice Lescaudron, estafó algunas de las cuentas más sensibles del banco suizo, incluidas las de Ivanishvili y el oligarca ruso Vitaly Malkin, financiando un lujoso estilo de vida de casas de lujo, deportes coches, relojes Rolex y regalos de joyería Chanel.
Un informe condenatorio sobre el asunto del regulador suizo Finma, que se hizo público inadvertidamente en febrero del año pasado, encontró repetidas señales de advertencia, evidencia de cientos de transacciones sospechosas y cuatro procedimientos disciplinarios formales sobre los que Credit Suisse no actuó.
El banco ha sostenido durante mucho tiempo que Lescaudron, quien fue condenado penalmente en 2018 y murió por suicidio en 2020 después de una liberación anticipada, fue un operador deshonesto de gran éxito que trabajó incansablemente para ocultar su actividad ilegal a sus superiores y colegas. El caso penal suizo contra Lescaudron encontró que el banco había sido una parte perjudicada.
Ivanishvili intentó demandar a Credit Suisse en Nueva Zelanda, uno de los países, junto con Singapur y las Bermudas, donde el banco estableció vehículos de inversión para clientes adinerados. Pero el Tribunal Superior del país dictaminó en 2018 que el caso debería ser escuchado en Suiza.
Se espera que presente evidencia en video de Georgia en el juicio. Se espera que sus abogados, Drew & Napier, argumenten que la subsidiaria de Credit Suisse en Singapur, Credit Suisse Trust, no revisó las inversiones, no protegió los activos y no los contabilizó con precisión.
Sin embargo, una persona informada sobre la defensa legal de Credit Suisse dijo que el caso se basaría en si el personal de la subsidiaria de Singapur fue parte del fraude con Lescaudron, que el banco niega, o si actuó de buena fe.
Agregaron que era demasiado pronto para que el banco tomara provisiones o informara al mercado sobre posibles pérdidas.
Ninguna de las partes ha propuesto resolver el caso hasta el momento, según personas informadas sobre el proceso.
Credit Suisse dijo que «no comenta sobre asuntos de litigios en curso», mientras que Ivanishvili se negó a comentar.
Ivanishvili, quien se desempeñó como primer ministro de Georgia entre 2012 y 2013, amasó una fortuna estimada en 4.800 millones de dólares en metales y banca, según Forbes.
En los últimos años, ha gastado millones recolectando árboles gigantes y transportándolos en barcazas a su jardín privado en la costa del Mar Negro, que está parcialmente abierto al público. Un documental sobre la última afición del multimillonario, domar el jardínse estrenó en el Festival de Cine de Sundance el año pasado.