Por primera vez, el mayor accionista de HSBC, Ping An, pidió públicamente al banco que escindiera su negocio asiático e instó al prestamista global a ser “mucho más agresivo” en la reducción de costos mediante la eliminación de puestos de trabajo.
Michael Huang, presidente de Ping An Asset Management, dijo al Financial Times: “Apoyaremos cualquier iniciativa, incluida una escisión, que conduzca a mejorar el rendimiento y el valor de HSBC”.
Agregó que era “urgente” que HSBC vaya más allá en la reducción de costos para reducir sus gastos, que dijo que eran mucho más altos que sus rivales, y dijo que varios banqueros senior no tenían suficiente experiencia trabajando en Asia.
Los comentarios de Huang marcan la primera vez que la compañía de seguros china habla públicamente sobre HSBC desde que se supo este año que había instado en privado al banco a deshacerse de sus operaciones asiáticas para aumentar los rendimientos. Ping An tiene una participación de más del 8 por ciento en el banco.
HSBC, dirigido por el presidente Mark Tucker, se ha negado a separar su negocio asiático, alegando que sería demasiado complicado e incurriría en enormes costos.
Una persona familiarizada con el pensamiento de Ping An dijo que la aseguradora todavía estaba presionando por una división y que las discusiones estaban “en curso”. Ping An comenzó a hacer campaña por una ruptura en febrero, quejándose de años de bajo rendimiento por parte del prestamista y de la cancelación del dividendo de HSBC durante la pandemia.
La solicitud de Ping An de una mayor reducción de costos y una mayor asignación de recursos a Asia se encuentran entre las medidas que la aseguradora cree que mejorarán los rendimientos de HSBC, aunque no llegó a pedir públicamente una ruptura.
El rendimiento del banco sobre el capital tangible, que según Ping An había promediado un 7 por ciento en los últimos cinco años, está por detrás de sus rivales. Huang dijo que HSBC el año pasado entregó rendimientos del 8,3 por ciento, que estuvo “muy por debajo” del promedio del 12,3 por ciento de sus pares.
Los inversores sostienen pancartas antes de una reunión informal de accionistas de HSBC en Hong Kong en agosto © Paul Yeung/Bloomberg
Huang agregó que HSBC debería “ser mucho más agresivo en la reducción radical de sus costos”, y señaló que su relación costo-ingreso del 64,2 por ciento es 13 puntos porcentuales más alta en promedio en comparación con sus competidores.
Los gastos podrían reducirse “al reducir sus costos operativos, como mano de obra y TI”, así como el costo de su sede mundial.
“Esta es la acción más importante, urgente y absolutamente necesaria para que HSBC mejore su desempeño comercial, reduzca costos y aumente la eficiencia, particularmente en medio de la desaceleración del crecimiento en la industria financiera global”, agregó Huang.
HSBC tiene como objetivo eliminar $ 5.5 mil millones de costos para fines de este año y otros $ 1 mil millones el próximo año.
En 2020, el banco dio a conocer su estrategia de “pivote a Asia”, pero Huang dijo que “el mercado no ha visto ninguna acción sustancial o resultados materiales en los últimos dos o tres años”, y pidió que se transfieran más recursos a Asia.
HSBC también dijo en abril de 2021 que trasladaría a cuatro de sus banqueros más importantes a Hong Kong. Estos incluyeron: Greg Guyett, quien en ese momento era codirector de bancos y mercados globales; Nuno Matos, consejero delegado de banca patrimonial y personal; Barry O’Byrne, director ejecutivo de banca comercial global; y Nicolas Moreau, responsable de gestión de activos.
Sin embargo, Huang dijo que “este movimiento no se ha completado”. Tres de los banqueros se han mudado, pero Guyett ha decidido quedarse en Londres.
“Hasta donde sabemos, tres de los cuatro directores ejecutivos de líneas de negocios globales de HSBC solo tienen un año de experiencia laboral o menos en Asia”, agregó.
Dijo que HSBC debería tomar “medidas concretas” para “fortalecer su posición de mercado en Asia y capturar las oportunidades que surgen del rápido desarrollo en el mercado asiático, mientras logra un equilibrio entre su modelo financiero global y los riesgos sistémicos y geopolíticos transfronterizos”.
HSBC dijo en un comunicado que estaba en camino de alcanzar todos sus objetivos financieros a partir de 2023, incluido un rendimiento sobre el capital tangible de al menos el 12 por ciento.
“Como dijimos a las tres y cuarto [results]obtuvimos un rendimiento de dos dígitos sobre el capital tangible durante el período de nueve meses, excluyendo elementos significativos, y hemos mantenido un estricto control sobre los costos al impulsar una mayor eficiencia en toda la organización”, dijo el banco.