El imperio comercial de Sam Bankman-Fried incluye miles de millones de dólares en inversiones de capital de riesgo sin liquidez, según los registros internos vistos por el Financial Times, lo que subraya la incierta recuperación que enfrentan los clientes de su colapsado intercambio FTX.
El empresario de 30 años, que alguna vez fue una estrella de la industria de las criptomonedas, colocó el viernes a FTX International, su brazo independiente en los EE. UU., y su firma comercial patentada Alameda Research en un proceso de bancarrota conjunto en la corte federal de Delaware.
Las presentaciones iniciales enumeraron tanto los activos como los pasivos del grupo entre $ 10 mil millones y $ 50 mil millones. El nuevo presidente ejecutivo de FTX, John Ray, quien fue contratado para presidir Enron durante su liquidación, dijo que las empresas tenían «activos valiosos» y que la quiebra maximizaría las recuperaciones.
La cartera de capital de riesgo en expansión se sumará a la complejidad de los procedimientos de insolvencia, que incluye a más de 130 empresas controladas por Bankman-Fried. El colapso de FTX es una de las fallas más dramáticas en la industria de las criptomonedas no solo este año, sino desde la creación de bitcoin hace más de una década.
FTX y sus afiliados aún no han revelado el tamaño exacto de sus pasivos y activos, y el déficit que probablemente exista. El recientemente fallecido jefe de ventas institucionales de FTX, Zane Tackett, dijo en Twitter el viernes que el déficit ascendía a miles de millones de dólares. FTX no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Cualquier brecha entre activos y pasivos se verá influenciada por el valor que se puede recuperar de los casi $5.400 millones que FTX y Alameda invirtieron en casi 500 empresas de criptomonedas y fondos de capital de riesgo, según los registros vistos por el FT.
La mayor de esas inversiones son los $1.150 millones que Alameda invirtió en el grupo de criptominería Genesis Digital Assets entre agosto de 2021 y abril de 2022, según muestran los registros.
Las empresas mineras que cotizan en bolsa se han vendido considerablemente durante el último año a medida que el mercado de las criptomonedas ha disminuido. El índice de criptominería HashRate, que rastrea dichas acciones, ha bajado un 75 por ciento desde agosto de 2021. Génesis no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Los registros también enumeran más de mil millones de dólares invertidos en unos 40 fondos administrados por firmas de capital de riesgo, incluidos algunos que eran inversores en FTX, como Sequoia Capital. Esas participaciones incluyen una inversión de $300mn por parte de Alameda en K5 Global, la empresa dirigida por Michael Kives. La inversión asciende al 30 por ciento de la sociedad general de K5, y $ 225 millones del total se encuentran en SpaceX y Boring Company de Elon Musk, y otros negocios no identificados, según los registros.
A principios de este año, los textos publicados durante el litigio de Musk con Twitter mostraban a Kives sugiriendo a Bankman-Fried como coinversor en la empresa de redes sociales. Musk desdeñó al fundador de FTX y finalmente tomó dinero del jefe del intercambio rival Binance, Changpeng Zhao.
Otras grandes apuestas detalladas en los registros incluyen una inversión de $ 500 millones en Anthropic, una «compañía de seguridad e investigación» de inteligencia artificial, realizada por Bankman-Fried a través de Alameda a principios de este año. Anthropic no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.