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La crisis afectó a la empresa inmobiliaria austriaca Signa Group mantuvo conversaciones con el fondo de cobertura Elliott Investment Management para intentar conseguir más de 400 millones de euros de financiación para salvarla del colapso.
Dos personas familiarizadas con las discusiones dijeron que no se había llegado a ningún acuerdo con Elliott y que Signa se estaba quedando sin opciones para asegurar la financiación que necesitaba con urgencia.
Elliott miró de cerca a Signa, dijeron esas personas, pero le preocupaba el tamaño de las deudas del grupo, la compleja estructura corporativa, la propiedad de los activos y el papel de su multimillonario fundador, René Benko, quien fue expulsado del directorio este mes pero sigue controlando la empresa a través de fideicomisos familiares en Liechtenstein.
Signa y Elliott declinaron hacer comentarios. Las conversaciones de Elliott con Signa fueron reportadas por primera vez por un medio de comunicación alemán. El espejo.
Elliott no es el único inversor con el que Signa ha mantenido conversaciones, según expertos de la industria.
Docenas de prestamistas de Signa en toda Europa están luchando para evaluar el daño financiero potencial si Signa colapsa.
El lunes, el banco suizo Julius Baer dijo que estaba revisando su negocio de deuda privada después de revelar una exposición de 606 millones de euros (la mayor) a un “conglomerado europeo…”. . . en bienes raíces comerciales y propiedades de lujo”, que según personas cercanas al banco era Signa.
Los analistas de JPMorgan creen que Signa tiene más de 13.000 millones de euros en deudas pendientes. Según dos personas familiarizadas con los detalles, los préstamos concedidos a varios bancos ya están en mora y la empresa sólo se mantiene a flote gracias a acuerdos de suspensión de pagos.
Muchos acreedores dicen que sus exposiciones están bien garantizadas por la cartera inmobiliaria de alto valor de Signa.
La firma, que es copropietaria de empresas como Selfridges en Londres, KaDeWe en Berlín y el edificio Chrysler en Nueva York, así como docenas de otras propiedades comerciales y minoristas de lujo en ciudades europeas, ha estado luchando para cumplir con sus obligaciones financieras durante todo el año.
Sus finanzas se han deteriorado marcadamente ante la caída de los valores de los bienes raíces comerciales, la cautela de los consumidores y el aumento de las tasas de interés.
Benko ha estado intentando recaudar capital adicional, recurriendo a inversores en Europa y Oriente Medio, pero con poco éxito.
El viernes, una filial alemana del grupo, Signa Real Estate Management (Signa REM), solicitó protección por quiebra en Berlín, según un expediente judicial al que tuvo acceso el Financial Times. Esto sigue a la quiebra del minorista Signa Sports United el mes pasado, y el año pasado, a la reestructuración de Galeria, propiedad de Signa, la cadena de grandes almacenes más grande de Alemania.
Los directivos de Signa REM dijeron a los empleados en una carta interna este fin de semana, publicada por la revista Wirtschafts Woche, que los esfuerzos para asegurar un paquete de rescate para las dos principales empresas matrices del Grupo Signa estaban en marcha con «fuerza indiscutible».
Esas dos empresas, Signa Holding y Signa Prime Selection, están en el centro de una complicada red de entidades corporativas (con deuda emitida en múltiples niveles) que en conjunto controlan la cartera de propiedades europeas de Signa de 27 mil millones de euros y su cartera de proyectos de 25 mil millones de euros.
Preocupados por las finanzas del grupo, los inversores minoritarios de Signa, entre los que se incluyen algunas de las oficinas familiares más conocidas de Europa, intentaron apartar a Benko a principios de este mes e insistieron en el nombramiento de un experto en reestructuración independiente para intentar salvar el negocio. .
El grupo inversor minoritario ha encomendado a Arndt Geiwitz la tarea de intentar elaborar un paquete de rescate. Geiwitz ha dicho a los inversores que se debe encontrar una solución antes de finales de noviembre.
Un bono de 200 millones de euros, en poder de un inversor desconocido y emitido por Signa Prime, deberá reembolsarse el jueves.
A pesar de la urgencia de la situación, Benko fue fotografiado viajando en su jet privado a Barcelona para pasar el fin de semana. Pasó tiempo de compras con su esposa, según fotos publicadas el lunes en el tabloide alemán imagen.
Información adicional de Arash Massoudi en Londres