La compañía francesa de transmisión de música Deezer planea cotizar en bolsa al fusionarse con un Spac respaldado por el grupo de inversión del multimillonario Francois Pinault y el banquero de inversión Matthieu Pigasse.
El acuerdo valora el servicio de transmisión en 1.050 millones de euros y se produce cuando las compañías de música, incluidas Spotify y Universal, han tratado de capitalizar el auge de la transmisión de música con ofertas públicas en los últimos años.
Deezer se está fusionando con I2PO, una empresa de adquisición de propósito especial que cotiza en París y patrocinada por varias figuras destacadas de la banca y los medios franceses.
La multimillonaria familia francesa Pinault respaldó a la compañía de cheques en blanco a través de su brazo de inversión Artemis, junto con Iris Knobloch, directora de Lazard y expresidenta de WarnerMedia en Francia y Alemania, y Pigasse, directora de Centerview Partners en Francia.
François-Henri Pinault, hijo del multimillonario francés Francois Pinault y fundador del grupo de lujo Kering, representa a la familia en el directorio. Aficionado al punk rock y copropietario del periódico Le Monde, Pigasse fue director de Lazard France antes de unirse a Centerview en 2020.
El acuerdo de Spac ha recaudado 135 millones de euros en forma de financiación de Pipe y un acuerdo de no reembolso, en el que los inversores acuerdan no retirar sus fondos del acuerdo, de los inversores existentes de Deezer, incluidos Universal Music Group, Warner Music y Orange.
El apetito de los inversores por los acuerdos de Spac se ha secado significativamente en los últimos meses y los equipos de cheques en blanco se han visto obligados a endulzar los términos que se ofrecen a los inversores para minimizar la cantidad de retiros. Los inversores en vehículos de cheques en blanco a quienes no les gusta el objetivo de la fusión pueden retirar sus fondos y los retiros vertiginosos han llevado al colapso de varios acuerdos.
Con 9,6 millones de suscriptores de pago en comparación con los 180 millones de Spotify, Deezer es un jugador pequeño en el mercado de transmisión de música, donde compite con algunas de las empresas de tecnología más grandes del mundo. El año pasado, Deezer representó alrededor del 2 por ciento de los suscriptores de transmisión de música global, en comparación con el 31 por ciento de Spotify, el 15 por ciento de Apple y el 13 por ciento de Amazon, según el grupo de investigación Midia.
En 2015, Deezer intentó salir a bolsa a través de una oferta pública inicial, pero finalmente desechó los planes.
En 2015, la transmisión generó ingresos por 2800 millones de dólares para la industria mundial de la música grabada, pero el año pasado aumentó a 16 900 millones de dólares, según la IFPI, un grupo comercial. Los ingresos totales de música grabada el año pasado crecieron a $ 25,9 mil millones, un aumento del 18 por ciento desde 2020.
Algunas de las últimas compañías de música del mundo, incluido el líder de la industria Universal Music, también se han hecho públicos en los últimos años mientras buscan sacar provecho del aumento de los ingresos.
El multimillonario Len Blavatnik, que ya ha sido generosamente recompensado por apostar por la reactivación de la industria de la música, también se beneficiará de la cotización de Deezer, de la que es propietario mayoritario a través de su sociedad de cartera, Access Industries. Blavatnik en 2011 compró Warner por 3.300 millones de dólares, y la empresa ahora cotiza en bolsa con una valoración de 17.900 millones de dólares.