MSD Partners, una empresa creada por Michael Dell, se está fusionando con el banco comercial BDT de Byron Trott, creando un grupo de asesoría e inversión que cuenta con algunos de los multimillonarios y empresarios de más alto perfil del mundo como clientes.
El nuevo grupo tiene como objetivo capitalizar la ola de nuevas fortunas forjadas cuando los empresarios fundaron empresas durante el auge tecnológico de dos décadas y, al mismo tiempo, asesorar a los herederos de empresas familiares más antiguas. Las dos compañías administrarán juntas unos 50.000 millones de dólares.
Trott, un ex socio de Goldman Sachs conocido en Wall Street como el banquero de los multimillonarios, es un asesor cercano y coinversor de Warren Buffett, la familia Pritzker detrás del imperio hotelero Hyatt y descendientes del fundador de Walmart, Sam Walton.
Trott dirigirá la compañía combinada con Gregg Lemkau, quien ha dirigido MSD desde que se unió al grupo desde Goldman en 2021. Lemkau es mejor conocido como asesor clave de algunos de los multimillonarios más coloridos de Silicon Valley, incluido el jefe de Tesla, Elon Musk, el fundador de Twitter, Jack Dorsey. y Travis Kalanick, quien creó Uber.
El acuerdo une a BDT y su rolodex de algunas de las personas más ricas del mundo con MSD, un grupo de capital privado de rápido crecimiento creado por Dell.
BDT, con sede en Chicago, que ha asesorado en una serie de transacciones, incluida la compra de Dr Pepper Snapple por $ 19 mil millones de JAB Holding, recientemente recaudó $ 9 mil millones para invertir en acuerdos y administra más de $ 30 mil millones.
También ha organizado grandes adquisiciones de capital privado. En 2010, BDT lideró una inversión de control en Weber, un popular fabricante de parrillas para barbacoa, que luego se hizo pública en 2021 con una valoración cercana a los 5.000 millones de dólares. Las acciones de Weber han caído alrededor de dos tercios desde la cotización.
“Las culturas de las dos firmas son muy consistentes y estoy comprometido a apoyar a Gregg, Byron y su equipo combinado para continuar construyendo una firma de inversión especial que perdure por generaciones”, dijo Dell, quien presidirá el grupo combinado.
Si bien Dell construyó su fortuna a partir de Dell Technologies, el fabricante de computadoras que fundó, desde entonces se ha basado en la oficina familiar que estableció para administrar su riqueza.
Después de la crisis financiera, Dell amplió su family office para crear MSD, que se ha convertido en una empresa de inversión que ha recaudado fondos de inversores externos y se ha centrado en adquisiciones medianas, además de invertir dinero en bienes raíces y crédito.
Enfrentando el riesgo de quedar obsoleto por las nuevas tecnologías, el fabricante de PC se ha reinventado durante la última década en un imperio tecnológico más amplio con estrechos vínculos con el grupo de adquisiciones Silver Lake Partners.
Ardea Partners, un banco de inversión boutique creado por ex banqueros de Goldman Sachs, actuó como asesor financiero en el acuerdo.