Excelerate Energy, que opera una flota de terminales flotantes de importación de gas natural en todo el mundo, está recaudando cientos de millones de dólares en el mercado de valores de EE. UU. en una señal de que la crisis energética mundial puede estar reavivando el apetito de los inversores por los combustibles fósiles.
La empresa de gas natural licuado con sede en Texas, controlada por el multimillonario petrolero George Kaiser, recaudó 384 millones de dólares en una oferta pública inicial el miércoles, valorando la empresa en unos 2500 millones de dólares. El acuerdo fue la primera oferta pública inicial de petróleo y gas en más de un año.
Las acciones abrieron a 28,20 dólares, un 18 por ciento por encima del precio de oferta de 24 dólares, que ya estaba en la parte superior del rango objetivo de la empresa.
“Creo que la guerra de Rusia en Ucrania es uno de los eventos energéticos más significativos en décadas, y está despertando a la gente de todo el mundo a la necesidad de seguridad energética”, dijo Steven Kobos, director ejecutivo de Excelerate, al Financial Times. “Eso proporcionará vientos de cola para aquellos jugadores que operan en el espacio que hacemos”.
Excelerate, que cotizará en la Bolsa de Valores de Nueva York, posee una flota de 10 unidades flotantes de almacenamiento y regasificación (FSRU), alrededor del 20 por ciento de todos esos buques.
Las FSRU, que se pueden amarrar cerca de las costas para importar GNL, generalmente se pueden construir y desplegar más rápidamente que las estructuras permanentes para descargar y vaporizar el combustible superenfriado. Entre los competidores de Excelerate se encuentran New Fortress Energy de EE. UU., Hoegh LNG de Noruega y GasLog de Grecia.
La invasión de Ucrania por parte de Moscú ha provocado una lucha en Europa para asegurar nuevos suministros de gas en los mercados globales mientras intenta desvincularse del suministro de gasoductos rusos. Joe Biden, presidente de EE. UU., llegó a un acuerdo en marzo con Ursula von der Leyen, presidenta de la Comisión Europea, para exportar más GNL de EE. UU. al continente.
Funcionarios alemanes y otros europeos han dicho que intentarán asegurar las FSRU para impulsar la capacidad de importación a corto plazo en el continente antes de que se pueda construir una nueva infraestructura.
Kobos dijo que Excelerate tenía un proyecto en Albania que traería más gas a la UE y que esperaba «jugadas oportunistas en el camino».
“Europa puede tener un par de proyectos en línea este invierno. Pero creo que verás cómo se desarrolla esto durante algún tiempo en Europa, si van a tener una disminución significativa en su dependencia del gas ruso”, dijo.
Los inversores han inundado las acciones de energía este año, incluidas las principales compañías de GNL, ya que los precios del crudo y el gas natural han aumentado, lo que ha disparado los precios de las acciones después de años de desempeño deslucido. El índice de energía S&P ha subido un 33 por ciento este año, lo que lo convierte en el sector con mejor desempeño del mercado.
La salida a bolsa de Excelerate se observará de cerca como una prueba del apetito de los inversores por las nuevas cotizaciones de petróleo y gas, que se han agotado en los últimos años debido a los bajos rendimientos de la industria y debido a las dudas sobre la demanda de combustibles fósiles a medida que los formuladores de políticas apuntan a las emisiones de carbono.
También será visto por los banqueros y otros posibles candidatos a OPI como una señal tentativa de que el mercado está comenzando a reabrirse después de que la invasión rusa de Ucrania provocó un fuerte aumento en la volatilidad del mercado.
Excelerate es solo la segunda empresa en recaudar más de 250 millones de dólares en una oferta pública inicial en EE. UU. este año, y la primera en tres meses. Inicialmente, la compañía tenía como objetivo cotizar a fines de enero o principios de febrero, pero retrasó sus planes a medida que los mercados vacilaban.
Un banquero que trabajó en el acuerdo dijo que era una señal alentadora para el mercado en general, pero predijo que las empresas se mantendrían cautelosas: “Esta es probablemente una situación algo personalizada. . . Es de esperar que la forma en que se negocie anime a los inversores a apoyar las OPI de manera más general, pero no espero que se produzcan repentinamente un montón de acuerdos la próxima semana”, dijo el banquero.
Barclays, JPMorgan y Morgan Stanley fueron los suscriptores principales de la oferta.