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Carlyle duplicó su recaudación de fondos en el segundo trimestre a más de 12 mil millones de dólares, mientras el director ejecutivo Harvey Schwartz intenta recuperar la posición del gigante estadounidense del capital privado.
La mayor parte de la recaudación de fondos se destinó al último fondo de adquisiciones del grupo en Japón, así como a sus negocios inmobiliarios y crediticios. Carlyle se fijó a principios de año el objetivo de recaudar 40.000 millones de dólares en 2024, objetivo que está cerca de alcanzar.
Schwartz dijo en un comunicado que el grupo había logrado «un progreso significativo» en comparación con el año pasado, ya que «el entorno sigue mejorando». Carlyle alcanzó un récord de 435.000 millones de dólares en activos bajo gestión y reportó 273 millones de dólares en ganancias basadas en honorarios, apenas por encima de las estimaciones de los analistas.
Sin embargo, la publicación de las ganancias del grupo se produjo en momentos en que una ola de ventas se apoderó de los mercados mundiales el lunes, lo que podría alterar la narrativa optimista de Wall Street.
Si bien había “mucho rojo en las pantallas”, era demasiado pronto para sacar conclusiones sobre si las caídas intradía en los mercados tendrían un impacto a largo plazo, dijo Schwartz durante una llamada con inversores.
“Si hubiéramos tenido esta llamada el martes pasado, ninguna de estas preguntas se habría planteado sobre el entorno actual del mercado”, dijo. “Creo que todos debemos tener un poco de cuidado para no reaccionar exageradamente ante un ajuste del mercado”.
Los ejecutivos de capital privado se habían mostrado cada vez más positivos respecto de una reactivación de las transacciones luego de una recesión de dos años.
Las ganancias de Ares, Apollo, Blackstone y KKR la semana pasada mostraron que las firmas de inversión rivales habían desplegado más de 160.000 millones de dólares entre ellas en el segundo trimestre, al tiempo que aumentaban la actividad en preparación para el inicio del recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos.
KKR también informó la semana pasada que había acelerado la recaudación de fondos en el segundo trimestre, atrayendo $32,4 mil millones en los tres meses hasta fines de junio, mientras busca expandir sus negocios de infraestructura, crédito y seguros.
Pero las fuertes caídas del lunes en los mercados bursátiles mundiales amenazan con cambiar una vez más las condiciones para los negociadores.
El director financiero de Carlyle, John Redett, dijo el lunes que los ejecutivos de la empresa eran «inversores a largo plazo, no tan centrados en la volatilidad diaria del mercado o en las oscilaciones del mismo».
«Pero si nos encontramos en un período prolongado de caída del mercado, no sé qué sucederá, pero creo que probablemente será menos positivo que la situación actual», añadió.
Carlyle también anunció el lunes que estaba vendiendo una de las mayores carteras de plantas de energía a gas natural en los EE. UU. por 3.000 millones de dólares, una nueva señal de un regreso de las operaciones.
Sin embargo, esos acuerdos aún no han vuelto con toda su fuerza. Las ganancias distribuibles del grupo para el trimestre (la métrica preferida por los analistas como indicador del flujo de caja) fueron de 343 millones de dólares, alrededor de un 11 por ciento menos que en el mismo período del año pasado.
La caída interanual pone de relieve la batalla que Schwartz ha enfrentado para revivir al gigante de las adquisiciones en un momento en el que las transacciones han sido lentas.
Tomó las riendas hace más de un año después de un fallido plan de sucesión entre los tres multimillonarios fundadores de la empresa.
Si bien las acciones del grupo se recuperaron desde un mínimo de alrededor de $27 el año pasado a casi $50 la semana pasada, las ganancias desde el comienzo de este año fueron en gran parte borradas por la fuerte caída del lunes.
A media mañana en Nueva York, una caída de más del 6 por ciento en el día los dejó alrededor de un 3 por ciento más altos en lo que va de año, a 41,47 dólares.