El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, planteó la posibilidad de aumentar las tasas de interés en medio punto porcentual a principios de agosto, mientras endurecía el lenguaje del banco central sobre la lucha contra el aumento de los precios.
Bailey dijo que el Comité de Política Monetaria del banco central tenía una “prioridad absoluta” para reducir la inflación a su objetivo del 2 por ciento y enfrentaba el “mayor desafío” para el control de la inflación desde que el banco obtuvo su independencia para fijar las tasas de interés en 1997.
Dado que es probable que las cifras de inflación de junio aumenten a otro máximo de 40 años de al menos 9,3 por ciento el miércoles, Bailey expuso las opciones de política que está considerando el MPC.
Un aumento de la tasa de interés de medio punto porcentual sería el mayor aumento desde 1995. El gobernador también planteó por primera vez el pensamiento del BoE sobre la venta de algunos de los activos que compró bajo rondas de flexibilización cuantitativa desde 2009.
“En términos simples, esto significa que un aumento de 50 puntos básicos estará entre las opciones sobre la mesa la próxima vez que nos reunamos”, dijo Bailey a una audiencia de líderes financieros y empresariales en la cena anual de la mansión en la ciudad de Londres.
Los mercados financieros esperan cada vez más que el Banco Central Europeo aumente sus principales tasas de interés también en medio punto porcentual el jueves.
Bailey dijo que no había garantía de que un aumento en el Reino Unido fuera tan grande, y agregó que el comité tendría que tener en cuenta la relajación de los cuellos de botella en la cadena de suministro global, así como los precios más altos de la gasolina, los alimentos y el combustible tras la invasión rusa de Ucrania.
“Hemos dejado claro que vemos el balance de riesgos para la inflación al alza”, dijo Bailey.
El gobernador reconoció que los aumentos de las tasas de interés se producirían en un momento en que las personas en el Reino Unido se estaban volviendo más pobres y luchaban por acceder a las necesidades básicas, y dijo que el BoE ya había tenido esto en cuenta cuando estableció la política monetaria.
En cuanto a la venta de activos, Bailey estableció un calendario bastante agresivo para reducir el nivel de bonos del gobierno que había comprado, que alcanzó un máximo de 895.000 millones de libras esterlinas.
“Según el análisis realizado en conjunto con colegas de la oficina de gestión de la deuda, actualmente estamos viendo una reducción total en el stock de gilts en poder. . . en la región de £ 50 mil millones a £ 100 mil millones en el primer año”, dijo Bailey.
Si bien el gobernador admitió los desafíos en la lucha contra la inflación, el canciller Nadhim Zahawi lanzó un brazo protector alrededor del BoE, diciendo que tenía “un sólido historial” en el control de precios y tenía todas las herramientas que necesitaba para tener éxito.
El banco se ha enfrentado a las críticas de los contendientes al liderazgo tory, incluida Liz Truss, la secretaria de Relaciones Exteriores, quien dijo que reforzaría el escrutinio ministerial de sus actividades si se convirtiera en primera ministra.
Mientras tanto, Zahawi confirmó que el gobierno estaba considerando tomar poderes para “intervenir en la regulación financiera en interés público”, un plan que enfureció a Bailey, que quiere preservar la independencia regulatoria.
Pero Zahawi dijo que el gobierno analizaría todos los argumentos antes de tomar una decisión; la medida es tan controvertida que cualquier cambio en las reglas se dejará hasta septiembre, cuando se nombrará un primer ministro y, posiblemente, un nuevo canciller.
El poder de “convocatoria”, que cuenta con el apoyo de Sunak, no figurará en el proyecto de ley de servicios financieros que se publicará el miércoles, pero podría agregarse si se convierte en primer ministro.
Zahawi también destacó la importancia de las reformas a las reglas de Solvencia II para permitir que las aseguradoras del Reino Unido inviertan más en infraestructura junto con otras reformas en los mercados de capital de Londres para facilitar que las empresas recauden dinero.
Hacienda publicó este martes los resultados de una revisión del mercado de recaudación de fondos por el abogado de Freshfields, Mark Austin, que recomendó cambios normativos para aumentar la capacidad de las empresas para recaudar fondos de forma rápida y económica, y garantizar una mayor participación de los inversores minoristas.
En respuesta, la Autoridad de Conducta Financiera dijo esto alineado con su “prioridad estratégica para garantizar que los mercados mayoristas del Reino Unido continúen siendo considerados como uno de los principales mercados globales elegidos por emisores, intermediarios e inversores al identificar formas de optimizar la obtención de capital por parte de empresas que cotizan en bolsa y promover el acceso de los inversores”.