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CATL de China, el mayor fabricante de baterías para vehículos eléctricos del mundo, ha mantenido conversaciones con fondos soberanos de riqueza extranjeros y oficinas privadas de los súper ricos sobre la posibilidad de recaudar un fondo de 1.500 millones de dólares para desarrollar su cadena de suministro global.
El fondo offshore permitiría a CATL, con sede en Fujian, proveedor de Tesla, Volkswagen y Ford, financiar un ecosistema de empresas necesario para ayudarle a expandir la producción en Europa y otros mercados extranjeros, dijeron dos personas con conocimiento del asunto.
Las normas de inversión directa en el exterior de China dificultan que CATL realice un gran volumen de inversiones internacionales, a pesar de tener 289.000 millones de yuanes (40.000 millones de dólares) en efectivo al 31 de marzo, dijo una persona informada sobre el fondo.
Como parte del estricto sistema de controles de capital de China, Beijing exige que las empresas obtengan la aprobación del gobierno para realizar inversiones directas en el extranjero por encima de un cierto umbral, lo que suele ser un proceso burocrático arduo y que lleva meses de duración.
El fabricante de baterías planea contribuir con alrededor del 15 por ciento del fondo junto con inversores globales, dijeron las personas. El fondo se centraría principalmente en empresas que podrían suministrar a CATL en Europa, dijeron.
CATL tiene “una gran brecha en la oferta… y es una buena inversión”, dijo la persona cercana al fondo, describiéndolo como “una solución de mercado para [the] El problema es que no hay suficientes proveedores en Europa y es difícil financiar directamente a otros nuevos.
El fondo de 1.500 millones de dólares sería administrado por Lochpine Capital, con sede en Hong Kong, que se constituyó en agosto de 2023 con el nombre de CATL Capital y cambió su nombre en mayo.
CATL se ha puesto en contacto con Mercedes-Benz y las familias detrás de otros fabricantes de automóviles para que inviertan en el fondo, dijeron las personas. Mercedes-Benz no respondió a una solicitud de comentarios.
Está manteniendo conversaciones con fondos soberanos, family offices, compañías de petróleo y gas y fabricantes europeos sobre posibles inversiones, dijo una de las personas.
“El objetivo del fondo es facilitar la transición energética global con el apoyo de socios afines de todo el mundo”, dijo CATL, y agregó que “está destinado a recaudar capital principalmente de inversores extranjeros”.
CATL se está expandiendo en Europa mientras las tensiones entre Pekín y Washington amenazan sus planes de crecimiento en América del Norte. En diciembre, la empresa respondió a las acusaciones de que representaba una amenaza para la seguridad nacional, después de que la empresa de servicios públicos estadounidense Duke Energy desconectara las baterías de CATL instaladas en una base del Cuerpo de Marines de Carolina del Norte.
El objetivo del fondo es “construir cadenas de suministro fuera de China incluso con todas las barreras geopolíticas”, dijo otra persona involucrada en el fondo.
Los legisladores estadounidenses, incluido el senador republicano Marco Rubio, afirmaron el año pasado que el fabricante de baterías era cercano a los líderes chinos.
En marzo, el fundador y director ejecutivo de CATL, Robin Zeng, dijo al Financial Times que era “como una broma” sugerir que las baterías presentaban un riesgo para la seguridad. “Las baterías son como piedras o ladrillos, las compras para construir una casa… ¿cómo pueden espiar los ladrillos?”, dijo.
La empresa tenía una participación del 37 por ciento del mercado mundial de baterías para vehículos eléctricos el año pasado, según la consultora SNE Research, con sede en Corea del Sur, y está construyendo una nueva planta de baterías húngara de 7.300 millones de euros, que se espera que entre en funcionamiento en 2025.
CATL se retractó de una gran venta de acciones en Suiza el año pasado después de que los reguladores chinos expresaron su preocupación por el proceso.
Ha estado creciendo rápidamente al especializarse en baterías de fosfato de hierro y litio (LFP) más económicas. La persona informada sobre el mandato del fondo dijo que las posibles inversiones podrían incluir la minería.
CATL ya es un importante accionista de la minera china CMOC.
El plan de expansión del fabricante de baterías para Europa se produce en un momento en que Bruselas planea imponer aranceles a los vehículos eléctricos importados de China, una medida que, según los analistas, alentaría una mayor producción local por parte de los fabricantes de automóviles chinos. BYD, el mayor fabricante de vehículos eléctricos de China, también está construyendo una fábrica en Hungría.
«El [auto] “La cadena de suministro está tomando forma en Hungría, que ahora es una fortaleza muy importante”, dijo Yale Zhang, director general de la consultora Automotive Foresight, con sede en Shanghai.