El grupo de seguros FWD retrasó su oferta pública inicial de $ 1 mil millones en Hong Kong debido a las condiciones volátiles del mercado, según personas familiarizadas con el asunto, el último de una serie de contratiempos de cotización para la aseguradora fundada por el hijo del magnate inmobiliario Li Ka-shing.
FWD había buscado una valoración de alrededor de $ 9 mil millones y fue aprobado recientemente por la bolsa de valores de Hong Kong para seguir adelante con la venta de acciones. La empresa podría reanudar los procedimientos de cotización cuando los mercados se vuelvan más favorables, según las personas.
FWD, que fue fundada por Richard Li en 2013, solicitó cotizar en el centro financiero asiático en febrero después de que su intento de cotizar en Wall Street fuera objeto de un intenso escrutinio por parte de los reguladores estadounidenses el año pasado.
“Definitivamente está fuera de la mesa por ahora”, dijo una de las personas familiarizadas, y agregó que si bien el directorio de la compañía había aprobado la demora, “al final del día, esta fue la decisión de Richard”.
“Hay más en juego aquí que dinero”, dijo la persona. El último retraso de la salida a bolsa sería una pérdida de prestigio para Li en su ciudad natal, pero seguir adelante habría arriesgado el mismo resultado si las acciones cayeran en su primer día de negociación.
El aplazamiento también es un duro golpe para la bolsa de valores de Hong Kong en un año duro para los nuevos negocios. Las OPI en la ciudad recaudaron solo $ 1.7 mil millones en el primer trimestre, lo que refleja una caída del 90 por ciento respecto al año anterior, ya que el flujo constante de ventas de acciones de China se secó ante la represión de las cotizaciones en el extranjero y la invasión de Ucrania por parte de Rusia sacudió los mercados. .
Los mercados en Hong Kong y la gran China se han visto muy afectados por la creciente incertidumbre en los últimos meses, ya que los bloqueos de Covid-19 en el continente han crecimiento económico amenazadoempujando las valoraciones a la baja y haciendo caer el índice de referencia Hang Seng de la ciudad alrededor de una cuarta parte con respecto al año anterior.
FWD había intentado recaudar hasta 3.000 millones de dólares de una oferta pública inicial en EE. UU. después de que le dijeran que la aseguradora no calificaba para cotizar como una empresa innovadora en Hong Kong, un requisito para buscar derechos de voto ponderados que ayuden a los fundadores de la empresa a mantener el control.
Pero la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. escudriñó al grupo en rápida expansión por sus vínculos con China, según personas familiarizadas con el asunto. Las tensiones políticas finalmente lo llevaron a retirar su solicitud de cotización en EE. UU. en diciembre.
FWD, que tiene una presencia limitada en China continental, se ha centrado en apoderarse de los negocios asiáticos de los rivales en retirada, desarrollando operaciones en 10 mercados, incluidos Japón, Singapur, Vietnam y Malasia.
A pesar del último retraso, personas familiarizadas con el pensamiento de Li dijeron que aún planeaba seguir adelante con la cotización de Hong Kong, aunque no había un cronograma claro para hacerlo.
“Esperan volver a intentarlo, con suerte para fines de este año”, dijo una persona. “Es solo que el mercado está muy, muy mal”.