Founders Fund, la firma de capital de riesgo cofundada por el multimillonario Peter Thiel, cerró casi toda su apuesta de ocho años en criptomonedas poco antes de que el mercado comenzara a colapsar el año pasado, generando alrededor de $1.800 millones en ganancias.
El fondo con sede en San Francisco hizo su primera inversión en bitcoin a principios de 2014 y luego invirtió grandes sumas en criptomonedas. Alrededor de dos tercios de su inversión total se utilizaron para comprar bitcoins, dijeron personas cercanas al fondo.
Founders Fund vendió la gran mayoría de su cartera de criptomonedas a fines de marzo de 2022, antes de que el mercado de activos digitales se viera arrastrado por una crisis en mayo del año pasado, dijo una de las personas cercanas al fondo.
El fondo actualmente no tiene una exposición significativa a las criptomonedas, dijeron las personas. La liquidación de su apuesta criptográfica no se ha informado previamente. Founders Fund se negó a comentar.
Thiel, un gran partidario de los candidatos republicanos y partidario del expresidente de EE. UU. Donald Trump, fue uno de los primeros inversores principales en comprar grandes sumas de bitcoin y, posteriormente, ha sido muy optimista con respecto a la moneda digital.
En abril de 2022, casi al mismo tiempo que Founders Fund vendió la mayoría de sus tenencias de criptomonedas, Thiel dijo que era optimista sobre el futuro de bitcoin. Dijo en una conferencia sobre criptomonedas en Miami que «estamos al final del régimen de dinero fiduciario» y sugirió que su precio, que en ese momento se negociaba en alrededor de $ 44,000, podría aumentar en un factor de 100.
Thiel dijo que el director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, y el jefe de BlackRock, Larry Fink, «deben asignar parte de su dinero a bitcoin», y agregó: «Necesitamos presionarlos».
El precio de bitcoin, que se lanzó por primera vez en 2009, aumentó drásticamente de aproximadamente $ 750 en 2014 a un máximo histórico de más de $ 65,000 en noviembre de 2021. Sin embargo, su precio ha sido volátil en los últimos años, con varios colapsos importantes en valor , incluida una caída a alrededor de $ 15,500 en noviembre del año pasado, un mínimo de dos años.
El mercado de activos digitales se ha visto sacudido por una crisis desde mayo del año pasado, lo que obligó a empresas criptográficas de alto perfil como Terraform Labs, Celsius, Voyager y Three Arrows Capital a la bancarrota.
El sentimiento del mercado hacia las criptomonedas se dañó aún más en noviembre cuando FTX, el segundo intercambio de criptomonedas más grande, cerró adeudando a los acreedores más de $ 3 mil millones, y su cofundador Sam Bankman-Fried fue acusado de múltiples cargos de fraude.
Para diciembre, bitcoin había perdido alrededor de las tres cuartas partes de su valor desde su punto máximo y se habían borrado más de $ 2 billones del valor del criptomercado global.
Varios inversionistas de primer nivel de Silicon Valley se han amontonado en monedas digitales en los últimos años, aunque la mayoría ha centrado sus inversiones en participaciones de capital en negocios criptográficos en lugar de comprar criptomonedas directamente.
Algunas excepciones a esto incluyen A16z crypto, el brazo criptográfico de la firma de riesgo Andreessen Horowitz, que recaudó un fondo de $ 4.5 mil millones el año pasado y también invierte directamente en criptomonedas y tokens.
Del mismo modo, Paradigm, una firma de riesgo de criptomonedas fundada en 2018 por el cofundador de Coinbase, Fred Ehrsam, y el exsocio de Sequoia Capital, Matt Huang, recaudó un fondo de USD 2500 millones a fines de 2021.
Pero muchas grandes instituciones financieras se mantuvieron alejadas de las criptomonedas por temor a la seguridad cibernética y sus vínculos con el lavado de dinero y el tráfico de drogas. En 2017, Dimon de JPMorgan llamó a bitcoin un «fraude».
El cambio de Founders Fund a las criptomonedas, que había sido una de sus posiciones centrales, fue una de las nueve grandes salidas que realizó el fondo de riesgo entre 2020 y fines del año pasado que le permitieron devolver aproximadamente $ 13 mil millones a los inversores.
Otras salidas también incluyeron las ofertas públicas iniciales de empresas que había respaldado desde sus primeras recaudaciones de fondos, como Airbnb y Palantir, el grupo de análisis de datos que cofundó Thiel.
Thiel cofundó PayPal en 1998 y se convirtió en uno de los inversores más exitosos de Silicon Valley, además de ser el primer capitalista de riesgo en respaldar a Facebook.
Founders Fund tiene más de 11.000 millones de dólares bajo gestión, incluidos 5.000 millones de dólares de capital recaudado en dos fondos el año pasado, y ha adquirido participaciones en más de 100 empresas, como SpaceX de Elon Musk, la aplicación de transporte privado Lyft y el grupo de tecnología de defensa Anduril.
Más recientemente, el fondo está en conversaciones para adquirir una participación accionaria en OpenAI, el desarrollador detrás del chatbot ChatGPT, con una valoración de 29.000 millones de dólares.