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Renesas Electronics acordó pagar 8.800 millones de dólares australianos (5.800 millones de dólares) en efectivo para adquirir el proveedor australiano de herramientas de diseño de software Altium, mientras el fabricante japonés de chips intensifica una ola de adquisiciones para diversificar su negocio.
Renesas, que es uno de los principales proveedores de chips para la industria automotriz mundial, incluidos Toyota y Nissan de Japón, ha estado presionando para diversificarse y agregar escala después de las tensiones en la cadena de suministro y debido a las tensiones geopolíticas, siendo China una fuente clave. de ingresos.
La adquisición de Altium sería el cuarto gran acuerdo de Renesas desde 2017, ya que invierte agresivamente para ampliar su presencia en negocios de mayor margen, como productos para centros de datos y dispositivos de consumo.
El acuerdo, aprobado por ambas juntas pero que necesita el respaldo de los accionistas y los reguladores, es el último de lo que los banqueros ven como una creciente ola de empresas japonesas ricas en efectivo que presionan por adquisiciones en el extranjero en respuesta a la contracción de su mercado interno. El mayor intento hasta la fecha se produjo en diciembre, cuando Nippon Steel lanzó una oferta en efectivo de 15.000 millones de dólares por US Steel.
Renesas compró recientemente al proveedor de Apple Dialog por 4.900 millones de euros, y también cerró acuerdos para su rival estadounidense Integrated Device Technology por 7.200 millones de dólares en 2019 y para el fabricante de chips estadounidense Intersil por 3.200 millones de dólares en 2017.
Renesas, campeón nacional creado en 2010 mediante una fusión orquestada por el gobierno de las unidades de chips de Hitachi, Mitsubishi Electric y NEC, utiliza las herramientas de diseño de software de Altium para sus propias necesidades de desarrollo. Dijo que el acuerdo ayudaría a reducir las complicaciones para los clientes al diseñar productos electrónicos.
Aram Mirkazemi, el director ejecutivo de Altium que se unió a la empresa a fines de la década de 1980 y continuará dirigiéndola después de que se cierre el acuerdo, dijo que había trabajado estrechamente con Renesas como socio durante dos años y apoyaba la «gran visión» de los japoneses. empresa para hacer accesible la electrónica.
«Creo firmemente que la electrónica es la industria más crítica para construir un mundo inteligente y sostenible», dijo en un comunicado.
Altium, que diseña herramientas para crear placas de circuitos, es una de las empresas de tecnología más antiguas de Australia. Cotiza en la bolsa de valores australiana pero tiene su sede en La Jolla, California.
La oferta, que ha sido recomendada por la junta directiva de Altium, tiene una prima del 34 por ciento sobre el precio de las acciones de Altium y está un 31 por ciento por encima de su máximo histórico. Sus acciones se dispararon casi un 30 por ciento con la oferta de Renesas.
Paul Mason, analista de E&P, dijo: “Esto es claramente un avance positivo para el precio de las acciones de Altium. Dado el apoyo unánime de la junta directiva, así como la gran prima respecto del cierre anterior, esperaríamos que la transacción fuera respaldada y se llevara a cabo”.
La empresa estadounidense Autodesk intentó adquirir Altium en 2021 con una oferta de 5.250 millones de dólares australianos que la empresa australiana rechazó por infravalorar su negocio.
La adquisición, si se completa en el segundo semestre como se prevé, sería una de las mayores adquisiciones de una empresa tecnológica australiana y significaría otra exclusión de la lista de una gran empresa que cotiza en ASX después de la venta del aeropuerto de Sydney, Afterpay, Newcrest y Oz Minerals.
Altium tiene sus raíces en 1985, cuando Nick Martin, miembro del personal de la Universidad de Tasmania, fundó Protel, que desarrolló software que redujo el costo de desarrollo de placas de circuito para ingenieros.
El negocio creció rápidamente y flotó en el ASX durante el boom tecnológico de 1999, cuando recaudó 30 millones de dólares australianos. Posteriormente transfirió su sede a China antes de que Martin, quien dirigió la empresa durante 25 años, fuera derrocado en 2012. Posteriormente, la empresa se trasladó a California y ha crecido significativamente durante la última década a medida que se disparó la demanda de su software.
Deutsche Bank asesoró a Renesas mientras que JPMorgan asesoró a Altium.