Celsius Network, uno de los prestamistas de criptomonedas más grandes del mundo, se declaró en bancarrota, luego de una ola de compañías de activos digitales que congelaron activos y entraron en reestructuración en medio de una fuerte liquidación de criptomonedas este año.
La declaración de bancarrota del Capítulo 11 de la compañía con sede en Hoboken, Nueva Jersey, en un tribunal federal de Nueva York se produce aproximadamente un mes después de que congeló los activos de sus clientes, atrapando miles de millones de dólares en más de un millón de cuentas.
La presentación judicial enumeró entre $ 1 mil millones y $ 10 mil millones en activos, la misma cantidad en pasivos y más de 100,000 acreedores.
A medida que las criptomonedas se desplomaron en valor en 2022, los prestamistas que ofrecen criptopréstamos de alto rendimiento se han enfrentado a crisis de efectivo y reembolsos de clientes, lo que los ha dejado en una situación financiera inestable. Algunos respondieron bloqueando los retiros de los clientes, recaudando dinero a precios reducidos o iniciando procedimientos de reestructuración.
Celsius dijo que su presentación sería una “oportunidad para estabilizar su negocio” y someterse a una reestructuración “que maximice el valor para todas las partes interesadas”.
“La presentación de hoy sigue a la decisión difícil pero necesaria de Celsius el mes pasado de pausar los retiros, intercambios y transferencias en su plataforma para estabilizar su negocio y proteger a sus clientes”, dijo un comité especial de la junta directiva de Celsius en un comunicado de prensa.
Si Celsius no hubiera restringido los retiros, dijo que efectivamente habría sufrido una corrida en sus depósitos. A los clientes que fueron los primeros en retirar sus activos se les habría pagado en su totalidad, dejando a otros con reclamos sin liquidez y menos seguros, dijo la compañía.
“Esta es la decisión correcta para nuestra comunidad y nuestra empresa”, dijo el director ejecutivo de Celsius, Alex Mashinsky, en el comunicado de prensa.
Los prestamistas como Celsius tomaron los depósitos de los clientes y prestaron los fondos a tasas de interés más altas, obteniendo ganancias de la diferencia. Para atraer a los inversores, Celsius ofreció altas tasas de interés y afirmó que sus riesgos eran pequeños. Pero, como informó el Financial Times en una investigación, Celsius asumió mayores riesgos financieros en los últimos meses a medida que disminuía la demanda de préstamos de los inversores institucionales.
Otros grandes prestamistas digitales se han enfrentado a un destino similar en medio de una fuerte liquidación de criptomonedas y la implosión de un fondo de cobertura criptográfico altamente apalancado, Three Arrows Capital, que se declaró en bancarrota este mes.
El criptoprestamista Voyager Digital también se declaró en bancarrota recientemente. Algunas empresas han evitado por poco un destino similar al recibir efectivo de emergencia a precios de liquidación.
BlockFi acordó un acuerdo de rescate con el intercambio de criptocomercio FTX el 1 de julio que valoró al prestamista en hasta $ 240 millones, muy por debajo de una valoración anterior de $ 4 mil millones.
El fracaso de Celsius también está a punto de dejar a los patrocinadores de capital de riesgo con grandes pérdidas. A fines de 2021, recaudó $ 750 millones de WestCap y el fondo de pensiones con sede en Quebec Caisse de dépôt etplacement du Québec con una valoración de más de $ 3 mil millones.
Kirkland & Ellis se desempeña como asesor legal de Celsius, mientras que Centerview Partners es su asesor financiero.
Alvarez & Marsal, una consultora mejor conocida por desmantelar el fallido banco de inversión Lehman Brothers después de la crisis financiera de 2008, es el asesor de reestructuración de Celsius.