El criptoprestamista en bancarrota Celsius usó indebidamente los fondos de los inversores y clientes durante años antes de su colapso, incluso para ayudar a sus fundadores a retirar decenas de millones de dólares, dijo un examinador designado por el tribunal en un nuevo informe.
La empresa fundada por Alex Mashinsky se promocionó como una alternativa innovadora de activos digitales a los bancos tradicionales, atrayendo a los clientes con tasas de interés de hasta el 17 por ciento. Pero usó el dinero que recibió de miles de inversionistas cotidianos para inflar el precio de su propio token, CEL, en un esquema que un empleado describió en ese momento como “muy parecido a Ponzi”, según el informe preparado por una firma de abogados designada por el tribunal de quiebras de EE.
El propio Mashinsky se benefició al deshacerse de $ 68,7 millones de CEL, mientras le decía al público que no estaba vendiendo. Las ventas internas de Mashinsky y otros, que se informaron por primera vez en una investigación del Financial Times en julio, fueron posibles gracias a la compra del token por parte de Celsius, utilizando dinero de sus clientes e inversores de primer nivel, incluidos WestCap de Laurence Tosi y la pensión pública canadiense Caisse de dépôt. y colocación de Québec (CDPQ).
“Gastamos todo nuestro efectivo pagando a ejecutivos y tratando de apoyar a Alex [Mashinsky]el patrimonio neto en [the] token CEL”, dijo un exempleado al examinador, según el informe.
El informe de casi 700 páginas del socio de Jenner & Block, Shoba Pillay, exfiscal federal de EE. UU., destaca la supuesta manipulación financiera extensa, tergiversaciones, deficiencias fiscales y sistemas internos y controles de riesgo lamentables del otrora destacado prestamista de criptomonedas.
Sus hallazgos generarán preguntas para los reguladores transatlánticos que tuvieron un contacto cercano con Celsius mucho antes de que colapsara, pero no pudieron evitar que miles de millones de dólares en fondos de clientes quedaran bloqueados. La compañía fue rechazada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido cuando solicitó el registro como un negocio de criptomonedas y se vio obligada a trasladar su base a los EE. UU. en 2021, pero no se le impidió solicitar clientes. Celsius impidió que nuevos clientes estadounidenses se inscribieran en algunos de sus productos en abril de 2022, solo dos meses antes de que colapsara, luego de la intervención de los organismos de control estadounidenses.
El fiscal general de Nueva York demandó este mes a Mashinsky por supuestamente “defraudar a cientos de miles de inversores. . . de miles de millones de dólares en criptomonedas”. Ha negado haber actuado mal. El abogado de Mashinsky no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios sobre el informe del examinador.
A partir de 2020, Celsius operó un esquema que llamó su «volante OTC» en el que compró CEL en el mercado abierto y lo vendió a través de transacciones privadas «over the counter», a menudo programando las compras para aumentar el precio, según el informe.
“En total, Celsius gastó al menos $558 millones comprando su propio token en el mercado. . . En efecto, Celsius compró cada token CEL en el mercado al menos una vez y, en algunos casos, dos veces”, escribió Pillay.
El informe encontró que Celsius aumentó sus compras de CEL para permitir que Mashinsky cobrara el token. El ex director financiero de la compañía expresó su preocupación por el arreglo, según el informe, escribiendo: “[We] estamos hablando de convertirnos en una entidad regulada y estamos haciendo algo posiblemente ilegal y definitivamente no conforme”.
Otro empleado escribió en la aplicación de mensajería Slack: «Si alguien alguna vez descubriera nuestra posición y cuánto ganaron nuestros fundadores en dólares, podría ser una muy mala imagen».
Los ejecutivos de la empresa también compilaron una lista de supuestas declaraciones erróneas que Mashinsky cometió en sus incesantes esfuerzos de marketing para la empresa y, a veces, editaron sus transmisiones regulares de YouTube para los clientes después del hecho para eliminar declaraciones confidenciales.
Además de enriquecer a los expertos, el plan infló el balance de Celsius en más de $1500 millones en su punto máximo, porque la compañía mantuvo a CEL en el balance a precios de mercado, a pesar de las conversaciones «rutinarias» de los empleados en 2022 de que CEL «no tenía valor» y que su precio “debería ser 0”, decía el informe.
El esquema de CEL sembró las semillas de la ruina de la empresa cuando las criptomonedas colapsaron en 2022 y los clientes retiraron dinero, lo que significa que Celsius ya no pudo respaldar a CEL.
Sin embargo, el agujero en el balance de la empresa se originó a principios de 2021, porque no ganó suficiente dinero en sus líneas de crédito y negocios para financiar las tasas de interés que prometió a los clientes y sus compras de CEL, según el informe. El examinador describió a Mashinsky resistiéndose a los esfuerzos de algunos expertos para poner a la empresa en una posición más sostenible al reducir los pagos a los clientes.
Celsius llenó el agujero que descubrió a principios de 2021 al usar monedas estables de $ 300 millones para comprar y pedir prestado bitcoin y ethereum para igualar la cantidad de esos tokens que les debía a los clientes. El «déficit neto» entre la cantidad de monedas que los clientes de Celsius habían depositado y la cantidad que realmente tenía aumentó con el tiempo a más de mil millones de dólares.