El corredor de criptomonedas Genesis les debe a los acreedores más de $ 3 mil millones, lo que llevó a su propietario, Digital Currency Group, a explorar la venta de activos en su gran cartera de empresas para recaudar dinero, según personas familiarizadas con el asunto.
DCG, un conglomerado que controla el medio de comunicación criptográfico CoinDesk y el administrador de inversiones Grayscale, está tratando de recaudar efectivo fresco después de que su unidad Genesis se equivocara en noviembre por el colapso de FTX.
Como parte de sus esfuerzos, DCG está considerando deshacerse de partes de sus participaciones de capital de riesgo, que incluyen 200 proyectos relacionados con criptomonedas, como intercambios, bancos y custodios en al menos 35 países, y tiene un valor de alrededor de $ 500 millones, según personas familiarizadas con el importar.
Las deudas de Genesis con los acreedores, cuya escala no se ha informado anteriormente, subrayan la magnitud de la tarea de recaudación de fondos para DCG, con sede en Connecticut, cuya búsqueda de financiamiento externo no ha logrado atraer el interés mientras el grupo lucha a raíz del colapso de las criptomonedas. cambiar FTX. El grupo también se encuentra en una disputa de alto perfil con los gemelos Winklevoss, cuyo intercambio de criptomonedas Gemini usó Génesis en su programa de préstamos.
Genesis, la subsidiaria de propiedad total de DCG, fue uno de los mayores prestamistas en el mercado de criptografía, lo que permitió a los clientes prestar sus monedas a cambio de altos rendimientos. Sin embargo, detuvo los retiros de clientes en noviembre después de la implosión de FTX, culpando a la «turbulencia sin precedentes del mercado».
Génesis les debe a los acreedores más de 3.000 millones de dólares, dijeron dos de las personas. DCG se negó a comentar. Génesis no respondió a las solicitudes de comentarios.
Genesis ha contratado al banco de inversión Moelis para que le ayude a explorar sus opciones, pero hasta ahora no se han materializado las negociaciones para obtener financiación externa. El presidente ejecutivo de DCG, Barry Silbert, dijo a los accionistas el martes que el grupo había recortado el 30 por ciento de la fuerza laboral en Genesis y recientemente cerró su negocio de gestión de patrimonio en un esfuerzo por reducir los costos.
Las deudas de Genesis incluyen 900 millones de dólares con clientes de Gemini, 280 millones de euros con el intercambio holandés Bitvavo y también dinero con clientes de la empresa de criptoahorros Donut. Un grupo separado de acreedores de Genesis está siendo representado por abogados de Proskauer Rose, según personas familiarizadas con el asunto.
DCG ha administrado una de las carteras de riesgo más grandes de criptografía, respaldando una variedad de intercambios de criptografía, incluidos Coinbase, Kraken y Blockchain.com, así como el ahora desaparecido FTX, en el que invirtió $ 250,000 en julio de 2021. Otras compañías financiadas por DCG incluyen El banco estadounidense Silvergate y la empresa de monederos digitales Circle.
También ha invertido en nombres más oscuros como la aplicación de lotería criptográfica Jackpocket, la compañía NFT del artista digital Beeple WENEW y el proveedor de billetera Ethereum personalizable Rainbow, según su sitio web. La cartera está valorada en unos 500 millones de dólares, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Una de las personas agregó que las inversiones de riesgo de DCG no tenían liquidez y probablemente tomaría algún tiempo venderlas, especialmente porque los inversionistas se habían retirado de financiar nuevos proyectos desde que FTX colapsó y en medio de una recesión económica mundial.
Fundada en 2015 por Silbert, un ex banquero de Houlihan Lokey, DCG es uno de los mayores y más antiguos patrocinadores de criptomonedas y empresas. Fue valorado en $ 10 mil millones en 2021 y respaldado por inversores de primera línea, incluidos SoftBank, Ribbit Capital y el brazo de riesgo de Alphabet, CapitalG.
Las tensiones con los acreedores estallaron en público este mes. El martes, Cameron Winklevoss pidió a la junta directiva de DCG que despidiera a Silbert, quien dijo que “no era apto” para dirigir el grupo.
Unas horas más tarde, Silbert escribió a los accionistas diciendo que el año pasado la industria de la criptografía «había sido casi destruida por una ola de fraude y comportamiento criminal sin precedentes» y que DCG estaba «realizando cambios significativos para posicionar a la empresa para el éxito a largo plazo».
Glenn Hutchins, el cofundador multimillonario del grupo de capital privado Silver Lake, renunció a la junta directiva de DCG el año pasado, reveló anteriormente el Financial Times. El exsecretario del Tesoro de Estados Unidos, Larry Summers, también dejó de asesorar al grupo.
Los clientes minoristas se han visto atrapados en medio de la situación, y algunos clientes de Gemini cuyos fondos están atrapados en Génesis han invertido cientos de miles de dólares cada uno.