Manténgase informado con actualizaciones gratuitas
Simplemente regístrate en capital privado myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de entrada.
El grupo de inversión Neuberger Berman lidera un consorcio que adquiere una participación en el operador escolar global Nord Anglia, respaldado por EQT, por una valoración de 14.500 millones de dólares, lo que marca la última apuesta del capital privado en el sector educativo.
Neuberger Berman, con sede en Nueva York, invertirá junto con patrocinadores existentes como la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá y el grupo de adquisiciones sueco EQT en un acuerdo que incluirá una inyección de capital de alrededor de 10.000 millones de dólares, dijo una persona cercana al acuerdo.
El consorcio ya ha conseguido compromisos por 8.000 millones de dólares y está planeando conseguir más financiación, dijo la persona.
EQT, que ha invertido en Nord Anglia, con sede en el Reino Unido, a través de lo que antes era Baring Private Equity Asia desde 2008, mantendrá el control del negocio.
El grupo de adquisiciones sueco, que ha hecho crecer la empresa de seis escuelas a una red internacional de casi 100, venderá sus participaciones de un fondo más antiguo y reinvertirá en el negocio a través de un vehículo más nuevo. Esto permitirá a sus patrocinadores institucionales retirar dinero mientras EQT mantiene el control del grupo.
El acuerdo marca la última apuesta de los grupos de adquisiciones en el sector educativo, a medida que los inversores se interesan en el aumento de la matrícula en escuelas privadas y en un modelo de negocio resiliente que ha resistido crisis económicas, incluida la crisis financiera de 2008 y la pandemia de Covid-19.
Refiriéndose a las escuelas que educan a niños desde jardín de infantes hasta el grado 12, la persona dijo: “La educación K-12 ha sido una de las clases de activos de mayor éxito para el capital privado a nivel mundial”. Si bien la gran mayoría de los ingresos provienen de las matrículas, otras ofertas, como viajes y uniformes, pueden generar ingresos adicionales.
Nord Anglia se encuentra entre los grupos de escuelas privadas de mayor nivel, con instituciones que incluyen el Oxford International College en el Reino Unido y el exclusivo Avenues en Nueva York.
En el Reino Unido, donde Nord Anglia tiene un pequeño número de escuelas, el nuevo Partido Laborista gobernante ha dicho anteriormente que recortaría un beneficio fiscal para las escuelas privadas y les impondría tasas comerciales. Aún no ha tenido un impacto en el negocio, dijo la persona.
EQT planea continuar haciendo crecer el negocio en gran medida mediante la expansión de sus escuelas existentes y también puede realizar adquisiciones para ingresar a nuevos mercados, agregó la persona. Actualmente, Nord Anglia enseña a cerca de 100.000 estudiantes en 33 países.
La última inversión en Nord Anglia sigue a varios otros acuerdos de capital privado en educación.
Este año, un consorcio liderado por el grupo de inversión canadiense Brookfield acordó invertir en la empresa de educación GEMS, con sede en Dubai, y el inversor francés Wendel adquirió una participación del 50 por ciento en el grupo europeo de escuelas primarias y secundarias Globeducate por 625 millones de euros.
Otras empresas educativas líderes respaldadas por capital privado incluyen Cognita, propiedad del grupo de inversión suizo Jacobs Holding, y Inspired Education, con sede en Londres.
La proporción de estudiantes matriculados en escuelas privadas a nivel mundial ha aumentado de aproximadamente el 14 por ciento en 2000 a aproximadamente el 18 por ciento en 2019, según un estudio publicado en la revista Comparative Education el año pasado.