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El Ayuntamiento de Thurrock ha acusado al empresario Liam Kavanagh, con sede en Dubai, de hacer un mal uso de unos 150 millones de libras de fondos que invirtió en bonos respaldados por parques solares y de gastar parte del dinero para comprar propiedades de lujo, un avión y un yate.
La autoridad local del sureste de Inglaterra, que se declaró en quiebra en 2022 en gran medida como resultado de sus tratos con Kavanagh, presentó las reclamaciones ante el Tribunal Superior. papeles Se hizo público por primera vez esta semana.
Thurrock ha presentado una demanda contra Kavanagh y su empresa Rockfire Capital en relación con casi 400 millones de libras esterlinas que invirtió en bonos respaldados por parques solares británicos en acuerdos con el empresario entre 2017 y 2020.
El consejo invirtió inicialmente casi 270 millones de libras y afirmó que había invertido más dinero basándose en “declaraciones fraudulentas” de Kavanagh y Rockfire.
La autoridad, que acumuló enormes deudas para financiar las inversiones, también afirmó que Kavanagh utilizó parte del dinero para realizar compras en gran medida “para su beneficio personal”.
Los documentos judiciales lo acusaron de desviar fondos para gastar £13,7 millones en un yate, £9,1 millones en un avión Bombardier y £20,75 millones en una finca rural de 232 acres en Hampshire.
El consejo alegó que Kavanagh deliberadamente hizo que se proporcionaran estimaciones de precios de electricidad “completamente irreales” a un tasador externo, la Asociación para la Excelencia en el Servicio Público, lo que provocó que los activos se sobrevaloraran.
“No somos responsables de las decisiones de inversión de otros ni realizamos DD en nombre de otros. [sic] “… los precios de la energía suben y bajan, la valoración sube y baja”, escribió Kavanagh a un colega en enero de 2020 después de que otro empleado planteara dudas sobre las suposiciones de precios.
El correo electrónico de Kavanagh, citado en los documentos judiciales, agregó que el acuerdo con el consejo era una “obra a muy largo plazo” y que no sería un problema para el consejo “adaptarse a las caídas en los ingresos”, incluso debido a los precios o “averías que sean”.[sic]“El sol no brilla”.
Agregó: “Estos fondos junto con los existentes se utilizarán para crear una nueva oficina de inversión familiar y crear riqueza para los próximos años. Este siempre ha sido mi plan”.
En una declaración escrita enviada al Financial Times por los abogados de Kavanagh, éste argumentó que el reclamo de Thurrock no había sido presentado válidamente y que él negaba “enérgicamente” las acusaciones.
Kavanagh agregó que solicitó al Tribunal Superior que desestimara la demanda sobre la base de que el tribunal no tenía jurisdicción y que presentaría “una defensa completa” si el tribunal permitía que la demanda procediera.
APSE, que no está acusada de ninguna irregularidad, dijo que “actuó con la máxima integridad” y que estaba “esperando el resultado del debido proceso legal”.
Los liquidadores de Rockfire Capital no respondieron a una solicitud de comentarios.
El Ayuntamiento de Thurrock presentó su demanda contra Kavanagh y Rockfire Capital en marzo, pero los documentos judiciales recién se hicieron públicos a principios de este mes. El Ayuntamiento ha solicitado una indemnización por daños y perjuicios.
En julio, un juez del Tribunal Superior ordenó que se le notificaran los documentos a Kavanagh a través de un bufete de abogados en los Emiratos Árabes Unidos.
Thurrock es uno de los ayuntamientos más endeudados per cápita del Reino Unido y tuvo que declararse efectivamente insolvente en diciembre de 2022 después de acumular alrededor de 1.400 millones de libras en deuda.
El consejo estuvo dirigido por los conservadores durante sus tratos con Kavanagh. En mayo, el Partido Laborista obtuvo el control de la autoridad.
El déficit presupuestario de Thurrock para el año 2022-23 se pronosticó en £ 470 millones, más de tres veces el gasto anual.
El consejo es sólo una de una serie de autoridades locales que se han topado con problemas después de realizar inversiones comerciales para compensar los recortes en la financiación central durante los años de austeridad que siguieron a la crisis financiera de 2008.
Desde entonces, el organismo de control contable del Reino Unido ha iniciado una investigación sobre un contable anónimo en relación con las inversiones del Ayuntamiento de Thurrock.
John Kent, líder laborista del Ayuntamiento de Thurrock, dijo: “Tenemos la obligación ante los residentes de Thurrock de asegurarnos de no dejar ninguna piedra sin mover y de buscar enérgicamente todas las vías legales disponibles para recuperar la mayor cantidad de dinero posible para ayudar al Ayuntamiento de Thurrock a recuperar una base financiera sólida”.
Los tratos de Thurrock con Kavanagh quedaron al descubierto hace un año tras una investigación realizada por la Oficina de Periodismo de Investigación, una organización sin fines de lucro con sede en Londres.