El colapso de Silicon Valley Bank ha dejado a las nuevas empresas luchando por encontrar préstamos de emergencia y pagar al personal, ya que los fundadores temen ser personalmente responsables de los salarios impagos.
El cierre del banco el viernes ha bloqueado los depósitos de los clientes, la gran mayoría de los cuales no están asegurados, y ha privado a las empresas emergentes de fondos para cubrir las operaciones básicas.
“Hemos tenido empresas haciendo un RIF [reduction in force], diciendo ‘No vas a trabajar aquí el lunes’. Es posible que los vuelvan a contratar, pero si les toma de tres a seis meses obtener sus depósitos, entonces deben actuar ahora”, dijo Matt Cohen, fundador del fondo de riesgo en etapa inicial Ripple Ventures.
Según los expertos legales, los fundadores están dispuestos a actuar con rapidez en parte debido a una ley de California según la cual los ejecutivos individuales pueden ser personalmente responsables de los salarios impagos.
“Cuando eres miembro de la junta y la compañía no puede pagar la nómina el lunes, y la ley de California hace que los directores sean personalmente responsables del salario, ¿qué pasa si no puedes pagar la nómina”, dijo un abogado senior en Silicon firma del valle.
La perspectiva de estar personalmente en apuros por los salarios de los empleados había centrado la mente de los fundadores, agregó.
Con las empresas emergentes cada vez más desesperadamente necesitadas de efectivo y escasas de opciones, los prestamistas han comenzado a promocionar acuerdos de financiamiento a corto plazo que podrían ganarles algo de tiempo.
Brex, una fintech que proporciona a las empresas emergentes cuentas de gestión de efectivo, anunció el viernes por la noche que ofrecería crédito puente de emergencia. Desde entonces, la empresa dice que ha recibido más de 1.000 millones de dólares en solicitudes de préstamo. Brex no detalló los términos de sus préstamos.
Los prestamistas también están apelando directamente a los capitalistas de riesgo y sus empresas de cartera. 507 Capital, que se describe a sí misma como proveedora de “soluciones financieras . . . en situaciones inusuales”, contactaron inversores durante el fin de semana.
“Si alguna de sus empresas requiere capital puente debido a su exposición a SVB, no dude en contactarnos. En general, hemos estado considerando ofrecer adelantos del 30-50% a tasas de interés saludables, sin capital en el negocio de la empresa emergente”, dijo.
El colapso de SVB ha expuesto dolorosamente la importancia del banco para el funcionamiento diario de las empresas emergentes en Silicon Valley.
Tal es el papel de SVB en el ecosistema tecnológico que algunas empresas que nunca abrieron una cuenta están descubriendo que tienen fondos atascados en el banco porque las empresas que administran su nómina realizaron los pagos a través del prestamista.
Rippling, una empresa de nómina, envió un correo electrónico a los clientes que debían realizar la nómina la próxima semana, diciendo: “Su cuenta ya fue debitada para este pago en una cuenta SVB. Esos fondos están actualmente bajo el control de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos”.
Un director ejecutivo de una empresa nueva cuyos fondos no fueron atrapados en SVB está agradecido de estar observando el tumulto desde el margen.
Sebastian Leape, director ejecutivo de la empresa Natcap, respaldada por la universidad de Oxford, presentó documentos para abrir una cuenta SVB en el Reino Unido esta semana, pero el banco tardó en procesar la documentación.
“No puedo olvidar lo afortunados que somos”, dijo. La empresa tenía previsto depositar todo su capital en SVB. “Hubiera sido el fin del juego”.