Las acciones de la cadena de restaurantes estadounidense Cava casi se duplicaron en su debut en Nueva York el jueves, generando esperanzas de que su éxito anime a otros a seguirlo en el mercado y ayudar a poner fin a una sequía de recaudación de capital.
El pop de Cava lo encaminó hacia el mejor desempeño en el día de apertura de una OPI de EE. UU. de más de $ 300 millones en casi dos años, según el proveedor de datos Dealogic.
La cadena de estilo mediterráneo, que se describe a sí misma como “llevando el corazón, la salud y la humanidad a los alimentos”, recaudó 318 millones de dólares de su oferta pública inicial, lo que sitúa la capitalización de mercado de la empresa en pérdidas en 2200 millones de dólares.
Las ganancias del cava se produjeron a pesar de los precios agresivos. Inicialmente elevó el rango en el que estaba ofreciendo sus acciones, luego les fijó un precio un 10 por ciento por encima del extremo superior de ese nuevo rango a $ 22 por acción.
A media tarde, las acciones cotizaban casi un 93 por ciento más a $ 42,38, pero habían subido más del 112 por ciento.
Si bien el índice de referencia S&P 500 ha subido un 15 por ciento este año, la confianza del mercado ha sido menos segura debido a que los inversionistas están preocupados por el riesgo de una recesión y preocupados por la dependencia del repunte de un puñado de gigantes tecnológicas, incluidas Nvidia, Microsoft y Amazon.
El miércoles, horas antes de que Cava pusiera precio a su acuerdo, la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés estables por primera vez en 15 meses luego de una campaña que llevó los costos oficiales de endeudamiento de casi cero a un rango de 5 a 5,25 por ciento.
Las OPI han recaudado 8.000 millones de dólares en EE. UU. este año, según Dealogic. Eso se acerca a los $ 8,6 mil millones recaudados en todo 2022, un año en el que los mercados estadounidenses cayeron fuertemente, pero está lejos de los $ 154 mil millones logrados en el auge de 2021.
Los banqueros advirtieron contra esperar una avalancha de acuerdos.
“Sigo esperando una reapertura gradual del mercado, no una apertura de las compuertas”, dijo Brittany Collier, directora de mercados de capital de acciones minoristas y de consumo de JPMorgan. “Sin embargo, claramente hay demanda de empresas de alta calidad”.
JPMorgan, junto con Jefferies, encabezó el trato, pero Collier se negó a comentar sobre la transacción en sí.
La sequía de salidas a bolsa no es sólo un problema de EE.UU. A nivel mundial, las empresas han recaudado $ 56 mil millones, casi una cuarta parte menos que los niveles del año pasado y un 70 por ciento menos que en el auge de 2021.
El miércoles, en Londres, el productor de ceniza de sosa WE Soda retiró sus planes de vender acciones por valor de hasta 1.000 millones de libras esterlinas después de que los inversores se resistieran al precio que quería la empresa. Se esperaba que fuera la mayor carroza de la capital del Reino Unido este año.