Kenvue, el brazo de consumo del gigante de la salud Johnson & Johnson, fue valorado en $ 41 mil millones en una oferta pública inicial ampliada que marcó la cotización más grande de EE. UU. En casi 18 meses.
La compañía escindida vendió $3,700 millones en acciones a un precio de $22 por acción, ligeramente por encima de la mitad de su rango de precios, según una persona familiarizada con los detalles. La acción comenzará a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York el jueves.
El acuerdo es el más grande desde la salida a bolsa del fabricante de vehículos eléctricos Rivian en noviembre de 2021, y por sí solo duplicará con creces la suma recaudada en las cotizaciones tradicionales de EE. UU. este año.
Kenvue produce medicamentos de venta libre y marcas como los analgésicos Tylenol, el enjuague bucal Listerine y los productos para el cuidado de la piel Aveeno. Informó ingresos de $ 15 mil millones y un ingreso neto pro forma de $ 1.5 mil millones en 2022.
También produce los productos de talco para bebés de J&J, que han estado en el centro de años de batallas legales sobre si causan cáncer, y la nueva compañía ya ha sido objeto de demandas. J&J no pudo ser contactado de inmediato para comentar sobre la oferta de Kenvue.
J&J, que seguirá siendo propietaria de más del 90 por ciento de las acciones de Kenvue, acordó protegerlo de cualquier costo legal relacionado con las ventas de talco para bebés en los EE. UU. y Canadá. Sin embargo, Kenvue advirtió en su prospecto que “no puede asegurar” a los inversionistas que la indemnización de su matriz sería suficiente, y también enfrenta reclamos relacionados con ventas en otros países.
El mercado de OPI de EE. UU. se ha visto sumido en una de sus desaceleraciones más largas en décadas desde principios de 2022 gracias a una combinación de tasas de interés en aumento, mercados bursátiles volátiles y pronósticos económicos pesimistas. Antes del acuerdo del miércoles, solo se habían recaudado 2.400 millones de dólares a través de OPI tradicionales este año, según datos de Dealogic.
Kenvue es inusual entre los candidatos a OPI porque es rentable, está respaldado por un gran grupo de empresas matrices y planea pagar un dividendo anual de 1500 millones de dólares. Como tal, la mayoría de los banqueros no esperan que provoque un aumento inmediato de más cotizaciones, pero el acuerdo, no obstante, está siendo observado de cerca en Wall Street como una prueba de confianza de los inversores.
“Es bastante peculiar, pero. . . Creo que es una buena señal”, dijo un alto ejecutivo de un banco que no trabajó en el acuerdo.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Bank of America fueron los principales suscriptores de la cotización.
El especialista en enfermedades inflamatorias Acelyrin está listo para proporcionar una prueba adicional para el asediado mercado de cotizaciones en los próximos días con la OPI de biotecnología más grande desde junio de 2021.
El sector de la biotecnología se ha visto particularmente afectado por la congelación de las OPI, ya que las empresas en etapa inicial dependen de las ventas de acciones para financiar desarrollos de medicamentos largos y costosos.