El Banco Central Europeo ha advertido a los prestamistas europeos que se enfrentarán a una intervención regulatoria a menos que arreglen con urgencia «deficiencias materiales» en la gestión de riesgos de contrapartes comerciales como fondos de cobertura, empresas familiares y comerciantes de materias primas.
La supervisora jefa del BCE, Andrea Enria, hizo la advertencia en un entrada en el blog describiendo los riesgos crediticios de la contraparte, pidiéndoles que realicen una serie de mejoras, como implementar mejores exposiciones de prueba de estrés a los bancos en la sombra, confiar menos en la discreción de las mesas individuales e introducir otras salvaguardas.
La llamada del BCE refleja la creciente inquietud regulatoria sobre el potencial de contagio después de que la implosión de la family office Archegos a finales de 2021 revelara grandes debilidades en la gestión del riesgo de contraparte de las operaciones de los mercados de capital de los bancos. El Banco de Inglaterra escribió el martes a sus principales prestamistas, criticándolos por no hacer lo suficiente para mitigar los riesgos en sus tratos con instituciones financieras no bancarias.
A pesar de publicar una guía sobre mejores prácticas en agosto, Enria dijo que todavía había «deficiencias materiales» en las operaciones de los 23 bancos de la eurozona en los que se centró el BCE porque son más activos en los mercados de financiación de valores y derivados con instituciones financieras no bancarias.
“Las instituciones deben ir más allá del mero cumplimiento de los requisitos regulatorios al diseñar sus enfoques, que deben ser proporcionales a la escala y complejidad del negocio, los productos ofrecidos y la naturaleza de las contrapartes”, escribió Enria en la publicación publicada el viernes, y agregó que las instituciones también necesitan sistemas que puedan “mantener el ritmo de la situación del mercado cada vez más rápida y compleja”.
El BCE hizo una serie de recomendaciones sobre cómo los bancos pueden gestionar mejor los riesgos con sus contrapartes comerciales, que utilizan los bancos para poder ampliar sus apuestas en acciones, bonos, materias primas y derivados.
El BCE quiere que los bancos mejoren su diligencia debida, incluida la consideración de que un cliente no divulgue información como una señal de alerta que conduciría a un enfoque más «conservador» sobre cuánto crédito se le otorgó al cliente «o incluso al rechazo o desvinculación de clientes».
Enria también quiere que los bancos que tienen grandes exposiciones a las contrapartes comerciales sean más explícitos sobre su enfoque de cada relación al establecerlo claramente en una declaración de apetito por el riesgo. Debería haber procesos en todo el banco para tratar con las contrapartes en problemas, en lugar de medidas ad hoc que a veces llevaron a que los términos legales «se relajaran bajo la presión comercial», agregó.
El jefe de supervisión también pidió mejores pruebas de estrés y monitoreo de los riesgos de contraparte comercial, particularmente aquellos relacionados con instituciones financieras no bancarias como oficinas familiares, fondos de cobertura, aseguradoras y firmas de capital privado.
Enria dijo que sus supervisores visitarían las oficinas de algunos bancos este año para asegurarse de que cumplían con las expectativas del BCE y «utilizarían todo el espectro de herramientas de supervisión para garantizar que los bancos supervisados aborden rápidamente las debilidades en sus marcos de gestión de riesgos».
Los reguladores globales también están intensificando los esfuerzos para regular directamente las instituciones financieras no bancarias, que han tenido una supervisión más laxa que los bancos y ahora representan casi la mitad de activos financieros globales, según un informe de diciembre de 2022 del Consejo de Estabilidad Financiera.