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Los balances de los bancos de la eurozona están mostrando “signos tempranos de estrés” después de un aumento en los incumplimientos de préstamos y los pagos atrasados desde mínimos históricos, advirtió el Banco Central Europeo.
Los funcionarios instaron a los prestamistas a aumentar las provisiones para cubrir las crecientes pérdidas crediticias y predijeron que sus ganancias se verían afectadas por una caída en los volúmenes de préstamos y un aumento de los costos de financiación. El BCE ha aumentado las tasas de interés en una cifra sin precedentes de 4,5 puntos porcentuales el año pasado.
«Un período más largo de altas tasas de interés probablemente conduzca a mayores provisiones, lo que a su vez será un lastre para la rentabilidad en el futuro», dijo el banco central en su reunión semestral. revisión de estabilidad financiera.
El BCE dijo que el sistema bancario estaba «bien posicionado» para hacer frente a un deterioro de la calidad de los activos debido a sus «fuertes niveles de capital y liquidez» y su creciente rentabilidad, que recientemente alcanzó su nivel más alto en más de una década.
El sistema se mantuvo resistente durante la agitación en el sector a principios de este año, cuando varios prestamistas estadounidenses y suizos, incluidos Silicon Valley Bank y Credit Suisse, colapsaron o tuvieron que ser rescatados.
El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo que si bien “los riesgos para la estabilidad financiera pueden parecer menos graves, siguen siendo elevados”, señalando el impacto de un crecimiento económico más débil, condiciones financieras más estrictas, crecientes impagos de préstamos y una desaceleración en los mercados inmobiliarios.
También dijo que una “escalada del conflicto en Medio Oriente podría desencadenar un fuerte aumento de la aversión al riesgo en los mercados financieros, deshaciendo las vulnerabilidades prevalecientes”, al perturbar los mercados energéticos, socavar la confianza, desacelerar el crecimiento y hacer subir la inflación.
El BCE describió tres principales “vientos en contra” para la rentabilidad de los bancos: mayores costos de financiamiento a medida que trasladan tasas más altas a los depositantes; un aumento de los impagos de préstamos a medida que la economía se debilita y los costos del servicio de la deuda aumentan; y “una caída sustancial en los volúmenes de préstamos”.
«Las tasas de incumplimiento de las exposiciones tanto corporativas como minoristas han comenzado a aumentar y la proporción de préstamos que tienen menos de 90 días de mora pero que aún funcionan también se ha recuperado y se sitúa por encima de los niveles históricamente bajos observados en 2022», dijo.
Advirtió que esta tendencia probablemente se «traducirá» en un aumento de los préstamos morosos que normalmente sigue a un aumento de los atrasos en los pagos con un retraso de unos pocos trimestres. El nivel de préstamos en mora en el sector bancario de la eurozona ha caído constantemente a casi el 2 por ciento del total de préstamos, desde un máximo del 7,5 por ciento en el punto álgido de la crisis de deuda de la región hace una década.
La reciente desaceleración en los mercados inmobiliarios europeos ha llevado a un aumento de los préstamos dudosos tanto en préstamos a empresas de bienes raíces comerciales como en hipotecas residenciales, aunque desde niveles bajos, dijo el BCE. Después de un largo período de caída, en el segundo trimestre hubo entradas netas de alrededor de 2.500 millones de euros entre préstamos inmobiliarios comerciales y 1.000 millones de euros para préstamos al consumo.
Pero advirtió: “Los países con tasas predominantemente variables probablemente verían un deterioro más pronunciado en la calidad de los activos en el futuro si el mercado laboral se debilitara notablemente, lo que aumentaría la presión sobre los hogares debido al aumento de los costos del servicio de la deuda hipotecaria y un costo más alto. de vivir”.