El Banco de Inglaterra advirtió a los reguladores estadounidenses sobre los riesgos que se acumulan en Silicon Valley Bank mucho antes de su colapso, dijo el gobernador del banco central, Andrew Bailey, a un comité parlamentario británico.
En una carta al comité selecto del Tesoro de varios partidos publicada el miércoles, Bailey dijo que el BoE había estado preocupado por el «riesgo de concentración» y la «superposición de clientes» entre los libros de préstamos y depósitos de SVB en los 18 a 24 meses anteriores a su incautación. por los reguladores estadounidenses el 10 de marzo.
La Autoridad de Regulación Prudencial del BoE «discutió esto tanto con la firma como con la Reserva Federal de San Francisco», escribió Bailey.
La carta brinda nuevos detalles sobre las opiniones divergentes entre los reguladores de EE. UU. y el Reino Unido sobre la salud financiera de SVB en el período previo a su colapso, que desencadenó la venta apresurada de la subsidiaria del banco en el Reino Unido por £ 1 a HSBC.
Bailey dijo que SVB UK sufrió una «corrida de depósitos» el 10 de marzo, perdiendo casi un tercio de su base de depósitos después de que los reguladores estadounidenses tomaron el control de su empresa matriz.
Los depositantes de SVB, en gran parte provenientes del ecosistema tecnológico de la costa oeste, retiraron su dinero en masa cuando se supo que el banco con sede en California estaba sufriendo enormes pérdidas en valores mantenidos hasta el vencimiento como resultado del aumento de las tasas de interés. Sus préstamos también se otorgaron principalmente al sector tecnológico y a los capitalistas de riesgo que lo financiaron.
La concentración de clientes fue el factor «predominante» de la evaluación de la PRA de cuánto capital adicional SVB UK tenía que mantener además de los mínimos regulatorios estándar, junto con la exposición del banco a cambios en las tasas de interés, dijo Bailey.
También criticó la decisión de las autoridades estadounidenses de asegurar todos los depósitos de SVB más allá de los $250.000 cubiertos por las normas federales de seguro de depósitos.
“Una garantía general de todos los depositantes no es gratuita”, dijo Bailey. “Reduce la sensibilidad al riesgo de la financiación de un banco, podría dar lugar a un riesgo moral y, en última instancia, los costos tendrían que ser asumidos por el contribuyente”.
La garantía de depósito del Reino Unido se fija en 85.000 libras esterlinas, un nivel que Bailey defendió como uno “que equilibra la estabilidad financiera, el riesgo moral y la protección adecuada de los depositantes”.
La Reserva Federal de San Francisco remitió una solicitud de comentarios a la Junta de la Reserva Federal en Washington, que está realizando una revisión de cómo los reguladores interactuaban con SVB.
Cuando se le preguntó a Jay Powell, presidente de la Fed, en una conferencia de prensa el miércoles sobre la falta de reacción de los reguladores ante la dependencia de SVB de un pequeño número de grandes depositantes, dijo: “Los supervisores intervinieron. . . Estaban en este tema. Pero, no obstante, esto todavía sucedió. . . la naturaleza de la revisión es descubrir eso”.
El BoE se negó a comentar más allá de la carta.
Bailey defendió el historial del BoE de supervisión de SVB en el Reino Unido, asignando un funcionario a tiempo parcial a un banco con un balance de más de 12.000 millones de libras esterlinas. Bailey dijo que la asignación de recursos reflejaba el riesgo del banco para los objetivos estatutarios del BoE, como la estabilidad financiera.
El BoE inicialmente propuso poner a SVB UK en resolución, porque no era sistémicamente importante para el Reino Unido, pero finalmente acordó su venta a HSBC después de que el gobierno y los fundadores del Reino Unido argumentaran que las nuevas empresas británicas se verían desproporcionadamente perjudicadas si se cerrara SVB UK. .
Bailey debe presentar pruebas ante el comité selecto del Tesoro la próxima semana sobre el colapso de SVB y la salud del sistema bancario del Reino Unido a la luz de las tensiones recientes, como el rescate del prestamista suizo Credit Suisse.
Reiteró su opinión de que el sector del Reino Unido se mantuvo «robusto» y «resistente» en la carta.
Información adicional de Brooke Masters en Nueva York