El Banco de Inglaterra está considerando una revisión importante de su sistema de garantía de depósitos, lo que incluye aumentar el monto cubierto para las empresas y obligar a los bancos a prefinanciar el sistema en mayor medida para garantizar un acceso más rápido al efectivo cuando un prestamista colapsa.
El Esquema de Compensación de Servicios Financieros del Reino Unido se está revisando con urgencia después de la rápida quiebra de Silicon Valley Bank el mes pasado, cuando se retiraron miles de millones en pánico de la filial de SVB en el Reino Unido durante la noche, dijeron personas informadas sobre el pensamiento del BoE al Financial Times.
A los reguladores les preocupa que el límite actual de £85,000 de la garantía solo cubra alrededor de dos tercios de los depósitos y que el nivel relativamente bajo de prefinanciamiento signifique que hay un retraso de al menos una semana para que los clientes recuperen el acceso a su efectivo, dijeron las personas. .
Agregaron que estas deficiencias socavan la confianza en el FSCS y reducen su eficacia para prevenir corridas bancarias. Sin embargo, aumentar el umbral y aumentar el nivel de prefinanciación sería costoso para los prestamistas, que durante mucho tiempo han presionado al Tesoro contra tales cambios.
El BoE se negó a comentar.
Las fallas en las reglas del Reino Unido en comparación con las de EE. UU. se pusieron de relieve cuando SVB entró en una espiral de insolvencia a mediados de marzo. Los reguladores de ambos lados del Atlántico se movieron rápidamente para prometer que los clientes no sufrirían pérdidas para estabilizar el sistema financiero global.
Las autoridades estadounidenses pudieron prometer que todos los depósitos asegurados y no asegurados estarían protegidos y que las personas podrían tener acceso a su dinero al siguiente día hábil porque la Corporación Federal de Seguros de Depósitos pre-fondos su programa de garantía a través de primas de seguros pagadas por los bancos. Estados Unidos también garantiza depósitos de hasta 250.000 dólares, en comparación con las 85.000 libras esterlinas del Reino Unido.
El Reino Unido también tiene niveles más bajos de financiamiento anticipado para el FSCS, lo que resultó en que la Autoridad de Regulación Prudencial, la parte del BoE que regula los servicios financieros, advirtiera a los clientes que enfrentarían una espera de al menos siete días para recibir su efectivo si el brazo de SVB en el Reino Unido dejaba de funcionar. arruinado.
En el evento, el gobierno negoció un trato durante el fin de semana para vender SVB UK a HSBC por £1, por lo que los clientes no quedaron bloqueados en sus cuentas.
Sin embargo, la decisión cerrada ha llevado al gobernador del BoE, Andrew Bailey, y al canciller Jeremy Hunt, a pedir públicamente que se reforme el sistema, y ambos plantean la idea de aumentar la cantidad garantizada, que se estableció en 2017.
“Necesitamos analizar el seguro de depósitos y mantenerlo bajo revisión”, dijo Hunt al Financial Times la semana pasada. Si los supervisores recomiendan que se incremente el límite, «me llegará a la mesa cómo financiamos ese aumento».
Los reguladores están considerando aumentar la cantidad asegurada para las pequeñas empresas, que necesitan un acceso constante a efectivo para pagar a los proveedores y al personal, dijeron las personas. Para muchos, el nivel actual es simplemente demasiado bajo para marcar la diferencia.
Una alternativa que se está considerando podría ser aumentar el monto garantizado para usos específicos, como capital de trabajo, dijo una de las personas.
La necesidad de aumentar el límite de £ 85,000 para individuos es menos apremiante, pero eso también se revisará, agregaron.
También podría ser necesario un mayor nivel de prefinanciación en el Reino Unido para acelerar los pagos. Esto podría plantearse cobrando a los bancos primas más altas en función de su tamaño y riesgo, lo que, según reconoció una de las personas involucradas, podría «abrir una lata de gusanos».
“Tales reflexiones no son sorprendentes”, dijo el analista de Numis Jonathan Pierce, quien estima que la protección de depósitos del Reino Unido actualmente cubre solo el 65 por ciento de los saldos minoristas y de pequeñas empresas y alrededor del 50 por ciento de todos los depósitos, incluidas las grandes empresas.
“Cualquier aumento en la protección de depósitos agregaría costos ‘únicos’ a los bancos y es una de las consecuencias potencialmente más importantes de los eventos recientes”, agregó Pierce.
Según un plan acordado cuando el Reino Unido aún formaba parte de la UE, los bancos tenían hasta 2024 para crear un prefondo equivalente al 0,8 por ciento de los depósitos cubiertos. En EE. UU., a finales de 2022, el fondo de la FDIC tenía una reserva de 128.200 millones de dólares, equivalente al 1,27 % de los fondos asegurados, y planes para aumentar esto al 2 por ciento con el tiempo.
Hacer que el seguro de depósitos sea más sólido también impulsaría la confianza en los bancos más pequeños del Reino Unido. No están obligados a construir el mismo nivel de reservas de capital para absorber pérdidas que sus rivales más grandes y, por lo tanto, ofrecen menos protección a los depósitos no asegurados si fallan.
También enfrentan costos más altos para emitir deuda a largo plazo, lo que solo ha empeorado por una reducción en el apetito por los bonos financieros después de los colapsos de SVB y Credit Suisse.
Al señalar estas dificultades, el gobernador del BoE, Bailey, dijo en un discurso la semana pasada: «Creo que la respuesta aquí está en el mundo del seguro de depósitos».