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El banco central de Japón realizó compras no programadas de deuda gubernamental el miércoles cuando los rendimientos de los bonos de referencia alcanzaron su nivel más alto en una década, mientras que una liquidación en el mercado global también continuó impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a máximos de 16 años.
El Banco de Japón ofreció comprar 675.000 millones de yenes (4.520 millones de dólares) en bonos del gobierno japonés con vencimientos de entre cinco y 10 años. La oferta del BoJ fue parte de un total de 1,9 billones de yenes (12.700 millones de dólares) de compras de JGB en varios vencimientos el miércoles. La parte no programada de la oferta superó con creces las expectativas del mercado, dijeron los comerciantes.
El Banco de Japón está bajo una presión cada vez mayor para mantener su política de controlar los rendimientos del JGB a 10 años y al mismo tiempo limitar la caída del yen, que se debilitó brevemente por debajo de los 150 yenes por dólar el martes por primera vez en casi un año.
¥149,29 La moneda japonesa volvió a debilitarse el miércoles por la mañana.
Sin embargo, a pesar de la oferta del banco, los rendimientos del JGB a 10 años subieron hasta el 0,783 por ciento, ya que los mercados siguen apostando a que las autoridades están planeando una salida del régimen de tipos de interés negativos que comenzó en 2016. Japón es el último país en el mundo a mantener tipos de interés negativos.
Los rendimientos de los JGB a cinco y 20 años también subieron a máximos de varios años el miércoles, reflejando lo que los operadores dijeron que era una creciente incapacidad del BoJ para luchar contra la dirección que ahora prevalece en los rendimientos.
Después de depreciarse por debajo de los 150 yenes el martes, el yen rebotó abruptamente hasta los 147,3 yenes, lo que generó especulaciones de que las autoridades japonesas podrían haber intervenido. Sin embargo, los analistas y operadores cambiarios de Tokio coincidieron en su mayoría en que no se había producido una intervención monetaria directa.
El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, dijo a los periodistas que no comentaría si Tokio intervino en el mercado de tipos de cambio. «Estamos dispuestos a tomar las medidas necesarias contra el exceso de volatilidad, sin descartar ninguna opción», afirmó.
El yen se debilitó nuevamente el miércoles por la mañana, alcanzando los ¥149,29 a la hora del almuerzo.
El aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno japonés coincidió con una continua liquidación de los bonos del Tesoro estadounidense, cuyos rendimientos alcanzaron nuevos máximos de 16 años el miércoles mientras los mercados apuestan a que las tasas de interés se mantendrán altas por más tiempo.
El rendimiento del bono estadounidense a 10 años sumó hasta 0,06 puntos porcentuales hasta un máximo de 4,85 por ciento, antes de recortar las ganancias para subir 0,05 puntos porcentuales hasta 4,84 por ciento. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 30 años también alcanzó un nuevo máximo en 16 años, aumentando 0,05 puntos porcentuales hasta el 4,97 por ciento.
Los sólidos datos económicos en Estados Unidos han alentado las apuestas de que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés “más altas por más tiempo”. La agitación en los mercados de bonos también afectó la confianza en las acciones asiáticas: el Topix de Japón cayó un 1,9 por ciento, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1 por ciento y el Kospi de Corea del Sur perdió un 2,2 por ciento.