Desbloquea el Editor’s Digest gratis
Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este boletín semanal.
El Banco de Israel dijo el lunes que planeaba vender hasta 30.000 millones de dólares de reservas en dólares para respaldar el shekel después de que las consecuencias del mercado por los ataques de Hamás al país empujaron la moneda a su nivel más bajo en siete años.
El shéquel cayó más de un 2 por ciento frente al dólar hasta su nivel más débil desde 2016, antes de recuperarse ligeramente para cotizar un 1,8 por ciento menos a 3,9155 shk tras el anuncio del banco central.
El banco central, que tiene alrededor de 200 mil millones de dólares en reservas de moneda extranjera, dijo que quería “moderar la volatilidad en el tipo de cambio del shekel y proporcionar la liquidez necesaria para el funcionamiento adecuado y continuo de los mercados”.
Además del programa de 30.000 millones de dólares, el Banco de Israel dijo que proporcionaría liquidez al mercado por hasta 15.000 millones de dólares a través de acuerdos de swap.
«Creemos que es poco probable que veamos una venta masiva de la moneda porque el banco central tiene amplias reservas para mantenerla estable», dijo Kaspar Hense, gerente senior de cartera de RBC BlueBay Asset Management.
La medida se produce tras uno de los ataques más mortíferos contra Israel en décadas. El primer ministro de Israel, Benjamín Netanyahu, declaró que el país estaba “en guerra” después de que Hamas enviara militantes a través de la frontera desde Gaza, matando a cientos de israelíes y tomando cautivos a otros.
El shekel ya había sido una de las monedas principales con peor desempeño este año, con una caída del 9,8 por ciento frente al dólar, alimentada por las preocupaciones de los inversores sobre los esfuerzos del gobierno por debilitar el poder del poder judicial. Los analistas dijeron que un creciente déficit presupuestario también podría hacer bajar la moneda.
“Creemos que una implicación importante del último conflicto es un posible deterioro de una perspectiva fiscal israelí ya incierta”, dijeron analistas de Citi, quienes dijeron que ahora ven un “riesgo a la baja” en su pronóstico de un déficit presupuestario del 2,5 por ciento en 2024.
Los bonos en dólares de Israel sufrieron algunas de las mayores pérdidas entre los mercados emergentes. Su “bono del siglo” 2120 sufrió su mayor caída diaria de 4,6 centavos por dólar a 64,9 centavos, el nivel más bajo desde que se vendió el bono en 2020. La negociación estuvo limitada el lunes debido a un feriado en el mercado en Estados Unidos.
«No vemos ninguna razón por la que se estaría a largo plazo en la moneda o los bonos de Israel», dijo Hense. «Existe un alto riesgo geopolítico».
El índice bursátil de referencia TA-35 de Israel extendió sus pérdidas el lunes, cotizando un 1,2 por ciento menos. El domingo, el índice cayó un 6,2 por ciento, su mayor pérdida diaria en casi tres años.
Las consecuencias se extendieron a los mercados de todo Medio Oriente, con el índice de referencia de Dubai de 20 acciones cayendo un 2,9 por ciento.