Se espera que los precios más altos del acero retrasen el regreso de los constructores navales de Corea del Sur a la rentabilidad, a pesar del aumento de los pedidos y el aumento de los precios de los nuevos buques portacontenedores y gaseros.
Los mayores productores de Corea del Sur están luchando para persuadir a los clientes que ya ordenaron barcos para que paguen más debido a los precios más altos del acero, que representa alrededor de una quinta parte de los costos de construcción naval.
Los constructores navales coreanos acordaron recientemente un aumento del ocho por ciento en los precios de la placa de acero, además de casi duplicar el precio en los últimos dos años, según un funcionario de la compañía y un analista de la industria.
“Es difícil reflejar los precios más altos del acero en nuestros acuerdos firmados anteriormente, aunque podemos aumentar los precios de los nuevos contratos”, dijo Korea Shipbuilding & Offshore Engineering, el constructor naval más grande del mundo por ingresos.
Korea Shipbuilding, la empresa matriz de Hyundai Heavy Industries, perdió 396.000 millones de won (313 millones de dólares) en el primer trimestre y ya no espera volver a ser rentable este año. “Así que hemos establecido provisiones”, dijo la compañía.
Otros constructores navales coreanos también permanecen en números rojos tras una caída prolongada de la industria. Los costos más altos de las placas de acero se han visto exacerbados por la guerra en Ucrania, que ha interrumpido los mercados energéticos y las cadenas de suministro.
También existe la preocupación de si los constructores navales coreanos finalmente recibirán un pago por USD 5600 millones de pedidos pendientes de Rusia. Daewoo Shipbuilding canceló recientemente un pedido ruso de GNL por valor de Won338bn después de que el cliente ruso no pagara.
Los constructores navales de Corea del Sur se han beneficiado de la creciente demanda de buques cisterna de gas natural licuado desde principios del año pasado. Se espera que los pedidos de buques cisterna de GNL aumenten aún más a medida que los países europeos busquen reducir la dependencia del gas canalizado desde Rusia debido a la guerra.
Los tres grandes constructores navales de Corea del Sur (Korea Shipbuilding, Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering y Samsung Heavy Industries) son los principales productores de buques de GNL y controlan más del 70 por ciento del mercado mundial.
Los pedidos de buques de GNL de gran tamaño aumentaron casi siete veces en los primeros cuatro meses de este año, y los constructores coreanos ganaron 30 de un total de 47 barcos pedidos, según el corredor de barcos Clarksons.
La fuerte demanda de buques cisterna de GNL ayudó a Korea Shipbuilding a ganar pedidos por valor de 10.300 millones de dólares entre enero y abril, alcanzando casi el 60 por ciento de su objetivo anual. Daewoo Shipbuilding ganó 4600 millones de dólares en pedidos en los mismos cuatro meses, el 52 % de su objetivo anual, mientras que Samsung Heavy ganó 2200 millones de dólares, el 25 % de su objetivo.
Los precios para la construcción de embarcaciones han estado aumentando durante más de un año y han aumentado más del 26 por ciento desde noviembre de 2020 al nivel más alto en términos nominales en 13 años, según Clarksons.
Pero los tres constructores navales coreanos informaron en febrero de pérdidas operativas combinadas de 3.500 millones de dólares durante el año pasado.
“Los fuertes pedidos no se reflejan inmediatamente en las ventas de este año”, dijo Chung Sung-yop, analista de Daiwa. “Anteriormente se esperaba un cambio en el cuarto trimestre, pero debido a los mayores costos de materiales, es probable que obtengan ganancias el próximo año”.
Los tres grandes constructores de Corea del Sur están tratando de renegociar los términos de los pedidos preliminares totales de $ 19 mil millones para más de 100 buques de GNL que se entregarán hasta 2027 que acordaron con QatarEnergy en 2020.
“Sus márgenes del trato ciertamente se deteriorarán debido a los precios más altos de los materiales, ya que no será fácil aumentar los precios del contrato”, dijo Chung.
Lee Dong-heon, analista de Daishin Securities, dijo que los constructores navales chinos y japoneses también sufrían los altos precios del acero, lo que “probablemente afectaría sus ganancias este año”.
Información adicional de Eri Sugiura en Tokio y Xueqiao Wang en Shanghai