Credit Suisse está dispuesto a pagar tasas de interés de casi dos dígitos por su última oferta de bonos, ya que los inversores exigen una alta compensación del banco en crisis.
El prestamista suizo debe pagar un 9,75 por ciento de interés sobre su nueva deuda que se venderá a última hora del jueves, según personas familiarizadas con el asunto.
El banco recaudará al menos 1500 millones de dólares y su oferta de bonos se produce en medio de una venta masiva en los mercados financieros, ya que los principales bancos centrales elevan las tasas de interés en un esfuerzo por controlar la espiral inflacionaria.
“Es la primera vez en mucho tiempo que vemos un cupón de casi dos dígitos”, dijo un inversionista en bonos. «Habíamos olvidado cómo se ven los dos dígitos, pero este está realmente cerca».
Credit Suisse ha pasado de una crisis a otra en los últimos dos años, lo que ha dejado al descubierto una gestión y controles de riesgo deficientes en el prestamista con sede en Zúrich. La implosión de Greensill Capital obligó al banco a cerrar 10.000 millones de dólares de fondos vinculados al grupo afectado y, semanas después, sufrió una pérdida comercial récord de 5.500 millones de dólares tras el colapso de Archegos, la oficina familiar de Bill Hwang.
El mes pasado, el regulador financiero del Reino Unido colocó al banco en una lista de vigilancia de grupos que necesitan una supervisión más estricta.
Los problemas afectaron el precio de las acciones de Credit Suisse y contribuyeron a tres advertencias de ganancias. Las agencias de calificación crediticia Fitch y S&P rebajaron la calificación del banco el mes pasado.
Credit Suisse está recaudando fondos a través de nuevos bonos adicionales de nivel 1 (AT1). Los bonos AT1 a veces se denominan «convertibles contingentes» o cocos porque pueden convertirse en acciones en tiempos de tensión. En 2011, el banco con sede en Zúrich se convirtió en el primero en emitir dicha deuda y la oferta del jueves reemplazará al último de esos bonos, que pagan un interés del 7,125 por ciento y son exigibles el próximo mes.
“Decidieron que querían canjear aunque fuera un poco más caro. . . Con todo el flujo de noticias negativas y la ira que podrían haber recibido de los inversionistas, quieren demostrar que son un banco amigable con los inversionistas”, agregó el inversionista. Los nuevos bonos AT1 de Credit Suisse no se convertirán en acciones si el índice de capital del banco cae por debajo de los estándares regulatorios, sino que se amortizarán.
El banco privado suizo Julius Baer y el SEB de Suecia han obtenido deuda AT1 denominada en dólares en las últimas semanas a tasas de interés del 6,875 por ciento, muy por debajo de la de Credit Suisse.