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Los administradores del colapsado imperio inmobiliario europeo de René Benko están pidiendo 350 millones de euros a los inversores para evitar una dolorosa liquidación de activos en las próximas semanas.
Signa Prime y Signa Development, las dos sociedades holding que poseen la mayor parte de los activos inmobiliarios del Grupo Signa, escribieron a los accionistas pocos días antes de Navidad instándolos a aportar capital fresco, según una copia de la carta a la que tuvo acceso el Financial Times.
Erhard Grossnigg, el administrador de las empresas, dijo que se necesitaban cientos de millones de euros «rápidamente» para sacar adelante a las empresas hasta abril y evitar amortizaciones.
Signa confirmó la cifra pero se negó a hacer más comentarios sobre el contenido de la carta. Un portavoz de Grossnigg declinó hacer comentarios.
Sin el dinero, las dos empresas no tendrán más opción que intentar vender sus activos en un mercado inmobiliario comercial que ya está en problemas.
Ambos se declararon en quiebra el 28 de diciembre, con deudas de 5.600 millones de euros.
Su empresa matriz, Signa Holding, fue la primera pieza de dominó que cayó en el extenso imperio inmobiliario de Benko (una red de más de 1.000 empresas, fundaciones y fideicomisos diferentes) cuando entró en insolvencia en noviembre. Debe otros 5.000 millones de euros. Se desconocen las deudas totales del Grupo Signa, pero los analistas estiman que superan los 15.000 millones de euros.
Las necesidades de Signa Prime son más urgentes a corto plazo: el grupo necesitará 300 millones de euros, según la carta. La empresa posee algunos de los activos más preciados de Benko, que incluyen la Elbtower a medio terminar en Hamburgo, el tercer rascacielos más grande de Alemania, así como grandes almacenes de lujo en las ciudades más grandes del país y algunos de los inmuebles más valiosos de Viena.
El Financial Times informó el mes pasado que Signa Prime ya había obtenido un fuerte descuento en su propiedad más preciada, mientras luchaba por mantenerse a flote el año pasado.
La empresa vendió la mitad del edificio KaDeWe en Berlín, los grandes almacenes más famosos de la ciudad, al Grupo Central de Tailandia, que ya posee la mitad de la empresa operativa KaDeWe.
Signa Prime valoró el edificio en más de 1.500 millones de euros. Tiene una hipoteca de 500 millones de euros. La participación del 50 por ciento se vendió por 300 millones de euros, lo que implica un descuento del 30 por ciento respecto a su valoración más reciente.
En la carta a los accionistas, Grossnigg señaló que se necesita dinero nuevo especialmente para intentar completar algunos proyectos, que en total podrían valer miles de millones menos de lo previsto si se venden como sitios de construcción.
También advirtió que los bancos tenían derecho primero sobre muchos activos individuales de Signa Prime y Signa Development debido a las hipotecas directas sobre las propias propiedades, lo que significa que una venta de liquidación podría eliminar por completo el valor para los prestamistas y accionistas que se encuentran más abajo en la cadena.
Los inversores en Signa han estado asumiendo la desconcertante complejidad de la empresa desde su colapso a fines del año pasado. Las cuentas del Grupo Signa nunca se consolidaron y, gracias a la forma en que Benko dirigió el negocio (cambiando activos, efectivo y deudas), algunos inversores no saben sobre qué activos tienen derecho.