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Un ejecutivo de Alvarez & Marsal fue detenido en los Emiratos Árabes Unidos mientras trabajaba para reformar una empresa que cotiza en Nasdaq y que las autoridades estadounidenses acusaron de fraude el mes pasado, según personas familiarizadas con el asunto.
Guy Wall, director general de la práctica de reestructuración de A&M en Dubai, se convirtió el mes pasado en director de Brooge Energy Limited, una empresa de almacenamiento de petróleo de los Emiratos Árabes Unidos que había estado plagada de fallas en los informes financieros desde que cotizó en Nueva York en 2019.
Wall y un colega se convirtieron en directores después de que un tribunal de las Islas Caimán designara a A&M en noviembre para supervisar la liquidación de BPGIC Holdings, el holding que es el propietario mayoritario de Brooge.
El tribunal nombró a A&M liquidadores tras una demanda legal exitosa sobre deudas impagas de la firma de inversiones Asma Capital, con sede en Bahréin.
Wall fue detenido este mes por las autoridades de los Emiratos Árabes Unidos, dijeron las personas, mientras estaba elaborando un plan para estabilizar a Brooge después de las acusaciones de fraude de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos.
Agregaron que Wall estuvo encarcelado en Fujairah, el emirato donde tienen su base los camiones cisterna de almacenamiento de petróleo de Brooge, antes de ser liberado. Wall fue detenido por supuestamente intentar sacar documentos de las oficinas de Brooge en Fujairah sin autorización, agregaron las personas.
A&M declinó hacer comentarios. Wall no respondió a las solicitudes de comentarios. Un abogado de Brooge se negó a hacer comentarios para su publicación.
Un representante de la policía de Fujairah dijo que “no pueden compartir información personal sobre las personas detenidas en nuestra prisión”. El gobierno de los EAU no hizo ningún comentario al momento de esta publicación.
Brooge fue parte de una ola de empresas que capitalizaron el apetito de los inversores por empresas de adquisición especiales y estaba valorada en más de mil millones de dólares cuando salió a bolsa.
La empresa contaba con el respaldo de inversores de Oriente Medio, incluido el jeque Mohammed bin Khalifa bin Zayed Al Nahyan, hijo del anterior presidente de los EAU, que murió en 2022.
El jeque tenía una participación minoritaria en Brooge a través de su participación del 24 por ciento en BPGIC Holdings. Un empresario, Salman Dawood Salman al-Ameri, era el accionista mayoritario de BPGIC Holdings.
Sin embargo, se decidió que sus participaciones les serían despojadas cuando Wall y su colega ejecutivo de A&M, Alexander Lawson, fueron nombrados liquidadores de BPGIC Holdings.
A&M es una firma de consultoría y reestructuración con sede en Estados Unidos que expandió significativamente sus operaciones internacionales, incluso en Medio Oriente en los últimos años, compitiendo con firmas de asesoría global como los cuatro grandes grupos de servicios profesionales. Emplea a unas 8.500 personas en todo el mundo..
El 22 de diciembre, la SEC acusó a Brooge y a dos de sus ex ejecutivos de fraude después de descubrir que la compañía había “creado facturas falsas para respaldar la inflación de los ingresos de sus instalaciones petroleras en Fujairah, Emiratos Árabes Unidos, en más de 70 millones de dólares en tres años”.
Brooge, que no admitió ni negó los cargos de la SEC, acordó pagar una multa de 5 millones de dólares.
La investigación del regulador se centró en una parte relacionada llamada Al Brooge International Advisory (BIA), que, según dijo, «no tenía operaciones comerciales significativas aparte de participar en las declaraciones erróneas de los ingresos asociados con [Brooge Energy]”.
Tanto EY como PwC han dimitido como auditores de Brooge desde que la empresa salió a bolsa. PwC renunció en diciembre de 2022, citando “desacuerdos” en cuestiones contables con la empresa.
Brooge reemplazó a PwC por la firma de contabilidad Affiniax AAS Auditors, con sede en los Emiratos Árabes Unidos. El año pasado, Affiniax AAS reclasificó 74 millones de dólares de fondos recibidos de BIA entre 2018 y 2020 que anteriormente se habían contabilizado como ingresos como pasivo. Esto significaba que las cuentas mostraban que Brooge le debía este dinero a BIA.
Cinco días después de que la SEC anunciara sus cargos, Brooge dijo que su principal filial había recibido «una orden judicial de un tribunal de los Emiratos Árabes Unidos tras un caso presentado por Brooge International Advisory». Añadió que su asesor legal había determinado que no debería afectar las «operaciones en curso» de Brooge.
BIA no respondió a las solicitudes de comentarios.