Hay mucho que hacer con el interés de los ahorros: los bancos lo mantienen bajo, mientras obtienen intereses más altos con su dinero del Banco Central Europeo. El gobierno federal quiere intervenir, pero aún no sabe cómo. «El gobierno puede hacer algo fundamentalmente al admitir más jugadores en el mercado», dice el economista Gert Peersman (UGent).
El interés de los ahorros es ahora un problema del gobierno. ¿Qué esperas de esto?
“No es tan fácil para el gobierno determinar la tasa de interés de las cuentas de ahorro. Sobre todo porque la situación difiere de un banco a otro: no puedes alquitranarlos a todos con el mismo pincel. Establecer una tasa de interés de ahorro mínima legal es una medida bastante drástica”.
El ministro de Economía, Pierre-Yves Dermagne (PS), lanzó un proyecto de ley que permite a los consumidores impulsar la competencia entre bancos. Luego pueden cambiar de banco sin perder la ventaja de su hipoteca. ¿Ves gente cambiando rápidamente de banco?
“No, y esa es precisamente la razón por la cual los bancos logran mantener las tasas de interés tan bajas. Los clientes toman medidas tan rápido y no cambian fácilmente. Los grandes bancos ahora se protegen entre sí al no ofrecer tasas de interés altas de manera más agresiva. No vale la pena caminar de uno a otro. Básicamente, el gobierno puede hacer algo al respecto al permitir que más jugadores ingresen al mercado”.
“En varios bancos grandes, actualmente recibe más intereses si abre una segunda cuenta nueva. Esto es censurable. Hay costos asociados con esto, y los clientes invierten tiempo en abrir una cuenta de este tipo. Pero cuando los bancos bajan las tasas de interés, lo hacen inmediatamente en esa cuenta. Esto supone una gran carga para el consumidor”.
¿Eres fanático de la libreta de ahorros?
“No (risas). Escuché que algunos economistas ponen dinero en cuentas de ahorro. Todos deberían saber eso por sí mismos y pensarlo: ¿cuál es mi horizonte, habrá gastos importantes en el futuro cercano? Si tienes una visión a largo plazo, puedes correr un poco más de riesgo, como comprar acciones”.
Ese es un gran paso para muchas personas. El banco entonces se siente más seguro.
“Si no quiere correr mucho riesgo, puede comprar bonos del gobierno. Eso es más seguro que las libretas de ahorro. El gobierno no puede quebrar a menos que compre bonos del gobierno griego. Esta opción ahora es desconocida para el público en general porque los bancos no la fomentan. Y en segundo lugar porque hay que pagar una retención en la fuente sobre estos bonos. Las libretas de ahorro están exentas de esto, ahí tienen una ventaja”.
“El gobierno ahora también está alentando a las personas a poner dinero en cuentas de ahorro al ofrecer esta exención de impuestos que no obtiene cuando compra un bono u otro producto de ahorro. Un arma poderosa para que los bancos mantengan bajas sus tasas de interés. Además, esto también provoca que las personas depositen una cantidad anormal de dinero en cuentas de ahorro: existe una sobreoferta de ahorro de los hogares en los bancos. Por supuesto, los bancos aconsejan a los clientes que dejen su dinero en la cuenta de ahorros, como resultado obtienen ganancias. Es su derecho, pero también abusan un poco de él. Y en silencio todos los bancos se están ayudando unos a otros. Si se elimina esa ventaja fiscal de las cuentas de ahorro, veremos un cambio”.
¿Qué puede hacer el gobierno?
“En otras palabras, permitir que más jugadores ingresen al mercado, para que haya tanta competencia como sea posible. También es bueno concienciar a la gente de las bajas tasas de interés de los ahorros. No está mal que llegue a los medios porque la gente ahora está pensando: ¿no hay alternativas para sacar más?
“Otra opción es que el gobierno aumente la competencia mediante la emisión de depósitos gubernamentales a corto plazo, para que la gente traslade su dinero de las cuentas de ahorro a esos depósitos. Pueden usar esto para financiar el déficit del gobierno, pero también depositar el dinero en el Banco Central Europeo y recibir intereses sobre él, al igual que los bancos. De esta manera, la gente obtendrá un mayor rendimiento”.
¿Qué espera políticamente?
“La política también se trata a menudo de crear percepción, todavía no sabemos qué resultará de ello. El gobierno puede imponer una tasa de interés mínima legal. Creo que es bueno que ahora le pregunten al Banco Nacional cuáles son las consecuencias”.
¿Se necesita más educación financiera para que los clientes sean menos un objetivo para los bancos?
“Es importante que haya suficiente educación financiera. Lo cual no excluye que también tengas que aprender teorías generales: que sepas que si la economía entra en recesión, esto tendrá consecuencias para el ahorro. Que en años buenos la bolsa sube. Ese bagaje económico general es importante. No estaría de más que hubiera más economía en la educación básica”.