El grupo suizo de compras libres de impuestos Dufry dijo el lunes que planea adquirir el servicio de catering italiano Autogrill para crear el operador de tiendas de viaje más grande del mundo, con 5.500 puntos de venta en 1.200 aeropuertos y autopistas en todo el mundo.
Dufry se haría cargo de la participación del 50,3 por ciento de la familia Benetton en Autogrill, dijeron las empresas. A cambio, el holding Edizione de la familia se convertirá en el mayor accionista de Dufry con una participación de hasta el 25 por ciento en el negocio combinado.
Luego, Dufry lanzará una oferta pública por el resto de Autogrill, ofreciendo 0,158 nuevas acciones de Dufry o 6,33 euros en efectivo por cada acción de Autogrill.
El acuerdo valora el capital de Autogrill entre 2.000 y 2.200 millones de euros, dependiendo de cuántos de los accionistas minoritarios acepten la alternativa en efectivo. Está previsto que se complete el próximo año después de las autorizaciones reglamentarias.
Las dos empresas registraron ganancias combinadas antes de la pandemia de alrededor de 1.300 millones de euros en 2019 sobre ventas de más de 12.000 millones de euros.
Dufry, con sede en Basilea, opera más de 1700 tiendas en aeropuertos en 60 países, mientras que Autogrill emplea a más de 30 000 empleados en más de 3500 tiendas en estaciones de tren, carreteras y aeropuertos en 30 países.
Ambas compañías sufrieron un duro golpe en el punto álgido de la pandemia de Covid y la actividad se desplomó debido a las prohibiciones de viaje y las restricciones de movimiento. Los ingresos de Dufry y Autogrill cayeron un 70 % y un 60 %, respectivamente, en 2020.
Autogrill archivó los planes de negociación en ese momento, aunque la compañía había estado buscando formas de crecer internacionalmente mucho antes de la pandemia, según personas cercanas a la compañía.
Dufry también había estado buscando formas de expandirse en un sector de viajes en constante cambio.
“Las dos compañías se complementan entre sí: esta fue la combinación que tenía más sentido de todas las que se analizaron”, dijo una persona cercana a la familia Benetton.
En 2015, el holding familiar de Benetton vendió su participación del 50 por ciento en World Duty Free al grupo suizo por 1.300 millones de euros.
Los banqueros de UBS, Credit Suisse, Mediobanca y Citi fueron contratados hace más de un año para asesorar a las dos empresas sobre una posible combinación.
La noticia de las conversaciones entre las empresas surgió a fines del mes pasado. Las acciones de Dufry subieron un 4,7 por ciento el lunes por la mañana en respuesta al acuerdo propuesto, mientras que las acciones de Autogrill cayeron un 8 por ciento en Milán.
Dufry dijo que su presidente ejecutivo, Xavier Rossinyol, lideraría el grupo combinado.
El presidente ejecutivo de Autogrill, Gianmario Tondato da Ruos, se convertirá en presidente ejecutivo del negocio norteamericano del grupo, que incluirá puntos de venta en más de 100 aeropuertos de EE. UU.