Dubái ha iniciado planes para impulsar sus mercados de capital mediante la venta de participaciones en 10 empresas estatales con la salida a bolsa de su monopolio proveedor de agua y electricidad.
En su declaración de intención de flotar el martes, la Autoridad de Agua y Electricidad de Dubái dijo que ofrecería 3.250 millones de acciones, o el 6,5 por ciento de su capital social, en lo que podría ser una de las cotizaciones más grandes de la historia en el emirato. Funcionarios y banqueros dijeron anteriormente que la cotización podría valorar a Dewa en alrededor de 100.000 millones de dirhams (27.200 millones de dólares).
“El rápido desarrollo de Dubái ha resultado en un rápido aumento en la demanda de electricidad y agua”, dijo el presidente ejecutivo Saeed Al Tayer en un comunicado. «Y Dewa ha crecido junto con la economía en expansión, la población y la infraestructura competitiva de clase mundial de Dubái». La demanda de electricidad creció un 11 por ciento en 2021, por encima del pronóstico del 4 por ciento, dijo.
La oferta pública inicial de Dewa es parte de un plan para revivir los moribundos mercados de capital de Dubái con una serie de privatizaciones parciales, así como la expansión de la creación de mercado y el apoyo a las empresas de tecnología que buscan cotizar en el Mercado Financiero de Dubái.
El gobierno tiene como objetivo impulsar sus mercados nacionales después de quedarse atrás de los competidores regionales Abu Dhabi y Riyadh, donde el volumen y las valoraciones se han disparado en los últimos años.
Dubai también ha revelado planes para hacer flotar otras entidades gubernamentales y relacionadas con el estado, incluida Salik, la unidad de peaje de carreteras de la autoridad de transporte; Empower, otra utilidad; y el operador del parque empresarial Tecom.
Todavía tiene que anunciar las otras seis empresas que se están preparando para la privatización, y los banqueros anticipan que incluyen una parte de la joya de la corona corporativa de Dubái, Emirates Group, propietaria de la aerolínea y una gama de otros servicios aeroportuarios y de viaje, o incluso la venta de acciones. en la propia aerolínea internacional, ya que la demanda de viajes se ha recuperado.
Dubái, que inicialmente se vio muy afectada por la pandemia, se recuperó rápidamente a medida que las personas adineradas acudían allí para escapar de los bloqueos en otros lugares. El centro comercial regional mantuvo abierta su economía junto con las restricciones de salud pública.
La guerra en Ucrania ahora ha provocado otra entrada de dinero, con los rusos ricos acudiendo en masa al emirato a medida que se endurecen las sanciones y se intensifica el conflicto.
Describiendo sus oportunidades de crecimiento, Dewa dijo que Dubai tiene alrededor de 3,5 millones de residentes y una población diurna activa de 4,7 millones, y se espera que las cifras aumenten a 5,8 millones y 7,8 millones respectivamente para 2040.
El Ebitda ajustado de la empresa fue de 12.100 millones de dirhams en 2021 con un ingreso neto de 6.600 millones de dirhams. La deuda neta se situó en 17.600 millones de Dh.
La compañía también es parte integral de los esfuerzos del emirato para alcanzar cero emisiones netas de carbono para 2050. Alrededor del 11,4 por ciento de su capacidad de energía proviene de fuentes renovables, incluido el parque solar de un solo sitio más grande del mundo, con un aumento esperado al 14 por ciento para el final de este año.
Dewa dijo que había un interés «sustancial» en la salida a bolsa y dudaba de que la invasión de Ucrania por parte de Rusia descarrilara sus planes.